Різниця між акредитованим інвестором та кваліфікованим покупцем

Ключова різниця - Акредитований інвестор проти кваліфікованого покупця
 

Акредитовані інвестори та кваліфіковані покупці - це два типи інвесторів, які, як правило, інвестують у ризики, що перевищують середній рівень, та приносять більше прибутку. Незважаючи на подібну схожість між ними, критерії, яким повинен відповідати акредитований інвестор або кваліфікований покупець, значною мірою відрізняються. Ключова відмінність між акредитованим інвестором та кваліфікованим покупцем полягає в тому, що кваліфікований покупець повинен мати чисту вартість не менше 1 мільйона доларів, тоді як акредитований інвестор повинен мати принаймні чисту вартість 5 мільйонів доларів.

Зміст

1. Огляд та ключові відмінності
2. Хто є акредитованим інвестором
3. Хто є кваліфікованим покупцем
4. Поплечне порівняння - Акредитований інвестор проти кваліфікованого покупця

Хто є акредитованим інвестором?

Для акредитованого інвестора слід відповідати наступним критеріям відповідно до вказівок Комісії з цінних паперів та бірж (SEC).

• Майте індивідуальну чисту вартість або в поєднанні з подружжям понад 1 мільйон доларів.
• Якщо індивідуальний дохід, за винятком будь-якого доходу, який можна віднести до подружжя, становив понад 200 000 доларів США за попередні два роки, і обґрунтовано очікується, що він зробить те саме в цьому календарному році.
• За останні два роки спільний дохід із подружжям склав понад 300 000 доларів США, і, по суті, очікується, що він зробить те саме в цьому календарному році

Види інвестицій, які акредитовані інвестори можуть інвестувати у фонди нерухомості, приватні компанії або хедж-фонди.

Фонди нерухомості

Тип взаємного фонду, який інвестує в цінні папери, пропоновані державними компаніями з нерухомості

Приватні компанії

Це, як правило, малий та середній бізнес. Інвестори можуть робити інвестиції як бізнес-ангели чи венчурні капіталісти. Ці інвестори часто шукають шляхи виходу після створення бізнесу.

Хедж-фонди

Тип інвестиційного фонду, який інвестує цілий ряд цінних паперів, використовуючи об'єднані кошти, очікуючи більш високої прибутковості. Зазвичай інвестор повинен бути акредитованим інвестором, щоб інвестувати в хедж-фонди, оскільки початкова потреба в інвестиціях може становити до 1 мільйона доларів.

Розрахунок чистої вартості інвестора

Оскільки головна вимога, яку слід класифікувати як акредитованого інвестора, - мати чисту вартість, що перевищує 1 мільйон доларів, інвестору важливо знати, які елементи повинні бути включені до розрахунку чистої вартості. Чисту вартість слід розраховувати як різницю між загальними активами та загальними зобов'язаннями. Важливі моменти, які слід зазначити,

• Вартість первинного місця проживання інвестора не може бути включена до розрахунку чистої вартості.
• Іпотечний або інший кредит на проживання не вважається зобов'язанням до справедливої ​​ринкової вартості (ціна, за якою і покупець, і продавець зацікавлені в здійсненні угоди і мають всю відповідну інформацію, що стосується угоди). Якщо вартість іпотеки вище справедливої ​​ринкової вартості, сума позики, що перевищує справедливу ринкову вартість, повинна вважатися зобов'язанням.
• Будь-яке збільшення суми позики за 60 днів до придбання цінних паперів слід вважати зобов'язанням.

Хто є кваліфікованим покупцем

Вимоги стати кваліфікованим покупцем вищі, ніж стати акредитованим інвестором; він повинен відповідати наступним критеріям, визначеним Законом про цінні папери 1933 року.

• Фізична особа, яка володіє інвестиціями 5 мільйонів доларів США або більше, включаючи інвестиції, які проводяться спільно з подружжям
• Сімейний бізнес, який володіє інвестиціями 5 мільйонів доларів або більше
• Бізнес, який має розсуд в інвестиціях понад 25 мільйонів доларів або більше

Інвестиції, якими можуть торгувати кваліфіковані покупці

• Цінні папери, включаючи акції, облігації
• Фізичні товари, такі як золото та срібло
• Фінансові контракти, що утримуються для інвестиційних цілей, таких як свопи та опціони
• Грошові кошти та їх еквіваленти для інвестиційних цілей

Яка різниця між Акредитованим інвестором та Кваліфікованим покупцем?

Акредитований інвестор проти кваліфікованого покупця
Акредитований інвестор повинен мати мінімальну чисту вартість 1 мільйон доларів	Кваліфікований покупець повинен мати мінімальну чисту вартість 5 мільйонів доларів.
Сторони, які мають право
Фізичні особи виступають як акредитовані інвестори.	Як фізичні особи, так і підприємства можуть виступати кваліфікованими покупцями.
Інвестування у хедж-фонди
Акредитовані інвестори можуть вкладати гроші в хедж-фонди, але якщо у них мінімальна початкова сума інвестицій, яка перевищує 1 мільйон доларів, акредитований інвестор, чиста вартість якого становить 1 мільйон доларів, не може інвестувати.	Кваліфікований покупець може інвестувати в хедж-фонди; оскільки вони мають більшу чисту вартість, вони можуть інвестувати кошти у більші початкові інвестиції.

Список літератури:

"Ласкаво просимо до новітньої функції HedgeCo.Net!" Новини Hedge Fund від RSS HedgeCoNet. Н.п., н.д. Веб. 01 лютого 2017. «Справедлива ринкова вартість». Інвестопедія. N.p., 25 вересня 2015. Веб. 01 лютого 2017. «Бюлетень для інвесторів: Акредитовані інвестори». Інвестор.гов. Комісія з цінних паперів та бірж США, 23 вересня 2013. Веб. 01 лютого 2017. "Що таке кваліфікований покупець?" Блог закону про хедж-фонд. Н.п., н.д. Веб. 01 лютого 2017. Зображення:

"US-SecuritiesAndExchangeCommission-Seal" Уряду США - Витягнуто з PDF-версії звіту про ефективність та підзвітність SEC 2008 (Public Domain) через Commons Wikimedia