Різниця між арбітражем і хеджуванням

Арбітраж проти хеджування

Торговці на сучасному ринку постійно застосовують різні тактики, щоб отримати більш високий рівень прибутковості та забезпечити мінімізацію рівня ризику. Арбітраж та хеджування - це два такі заходи, які сильно відрізняються один від одного з точки зору мети, для якої вони використовуються. Наступна стаття забезпечує чіткий огляд кожного виду техніки та пояснює різницю між ними.

Арбітраж

Арбітраж - це те, коли торговець одночасно купує та продає актив, сподіваючись отримати прибуток від різниць у рівнях цін активу, який купується, та активу, який продається. Потрібно пам’ятати, що активи купуються та продаються на різних ринкових місцях; що є причиною відмінностей у рівнях цін. Причина, чому на різних ринках існують відмінності в цінах, полягає в неефективності ринку; де навіть незважаючи на те, що умови на одному ринку привели до зміни рівня цін, оскільки ця інформація ще не вплинула на інше місце, ринок цін залишається різним. Торговець, який прагне отримати прибуток, може використати ці ринкові неефективи на свою користь, просто купуючи актив за більш дешевою ціною з одного ринку і продаючи його за більш високою ціною, щоб отримати арбітражний прибуток.

Хеджування

Хеджування - це тактика, яку застосовують торговці, щоб мінімізувати можливий ризик і тим самим втрату доходу внаслідок зміни руху, рівня цін. Інвестор захиститься від можливих збитків, вступивши в інвестиції, що дозволяє інвестору прийняти позицію для компенсації будь-яких збитків у випадку, якщо станеться гірше. Це діє як запобіжний захід або страхове покриття від зазнаних значних збитків. Хеджування може здійснюватися за допомогою фінансових інструментів, таких як акції, ф'ючерси, опціони, свопи та форварди, і зазвичай використовують складні інвестиційні стратегії, такі як короткі продажі та зайняття довгих позицій. Хеджування можна зрозуміти краще на прикладі.

Авіакомпанії послідовно купують пальне для здійснення своїх операцій. Однак ціна палива є надзвичайно мінливою, тому більшість авіакомпаній намагаються вберегтися від цього ризику, беручи на огорожу, яка встановлює ціну пального на максимальній межі. Це можна зробити за допомогою фінансових інструментів, таких як своп або опціон.

Арбітраж проти хеджування

Арбітраж та хеджування - це методи, якими користуються торговці, які працюють у нестабільному фінансовому середовищі. Однак ці методики сильно відрізняються один від одного і застосовуються для різних цілей. Арбітраж зазвичай використовується торговцем, який прагне отримати великі прибутки за рахунок неефективності ринку. З іншого боку, хеджування використовується торговцями як страховий поліс для захисту від можливих втрат. Арбітраж та хеджування схожі між собою тим, що вони обоє вимагають від інвесторів передбачити зміни на ринку та використовувати фінансові інструменти для вигоди від цих рухів.

Підсумок:

• Торговці на сьогоднішньому ринку постійно застосовують різні тактики, щоб отримати більш високий рівень прибутковості та забезпечити мінімізацію рівня ризику. Арбітраж та хеджування - це два таких заходи, які сильно відрізняються один від одного з точки зору мети, для якої вони використовуються.

• Арбітраж - це те, коли торговець одночасно купує та продає актив, сподіваючись отримати прибуток від різниць у рівнях цін активу, який купується, та активу, який продається.

• Хеджування - це тактика, яку застосовують торговці, щоб мінімізувати можливий ризик і, таким чином, втрату доходу внаслідок зміни руху, рівня цін.