Різниця між цінними паперами, забезпеченими активами, і іпотечними цінними паперами

Ключова різниця - цінні папери, забезпечені активами, проти іпотечних цінних паперів
 

Цінні цінні папери та іпотечні цінні папери - це два типи інвестицій, де цінні папери об'єднуються та продаються групі інвесторів. Структура обох за своєю суттю схожа, і ключова відмінність цінних паперів, забезпечених активами, і цінних паперів, що забезпечуються іпотекою, залежить від типу застави (застави для забезпечення позики), що використовується для цінних паперів. Цінні папери, захищені активами, забезпечуються цінними паперами, такими як різні види позик, дебіторської заборгованості та оренди, тоді як цінні папери, забезпечені іпотекою, забезпечуються заставою.

ЗМІСТ
1. Огляд та ключові відмінності
2. Що таке цінні папери, забезпечені активами
3. Що таке іпотечні цінні папери
4. Порівняльне порівняння - цінні папери, забезпечені активами, проти іпотечних цінних паперів
5. Підсумок

Що таке цінні папери з активами?

Цінні папери з активами (АБС) - це облігації та векселі, підкріплені різними фінансовими цінними паперами, такими як позики, оренда або дебіторська заборгованість, крім цінних паперів, що мають нерухоме майно або застава. Коли споживачі позичаються, ці позики стають активами для компанії, яка випустила борг, швидше за все, банку або компанії з фінансування споживачів.

Банк або фінансова компанія (сторона, що видає борг) можуть продати вищезазначені активи довіреному активу, який, у свою чергу, випустить облігації, підкріплені активами, які він містить, інвесторам. Цей процес названо "сек'юритизація"і це дає можливість довірі зробити активи проданими. Для інвесторів цінні папери, що мають активи, є альтернативою інвестуванню в борг корпорацій.

Наприклад, якщо споживач взяв позику на власний капітал, яка є сек'юритизованою, виплати за кредитом будуть отримані інвесторами в траст, оскільки довіра інвестувала фінансову компанію

Загальні типи базових активів

Позики до власного капіталу

Кредит, взятий позичальником, використовуючи його житло в якості застави.

Оренда

Угода про оренду майна, що належить одній стороні іншій, взамін на періодичні орендні платежі.

Автокредити

Персональний кредит на придбання автомобіля.

Дебіторська заборгованість за кредитною карткою

Позначення активів, застосовне до всіх боргів, невирішених операцій чи інших грошових зобов'язань, що належать компанії боржниками.

Студентські позики

Тип кредиту, що надається студентам для задоволення потреб у вищій освіті.

Що таке іпотечні цінні папери?

Іпотечні цінні папери (MBS) також є видом активів, забезпечених цінними паперами, забезпеченими заставою. Вони також називаються "іпотечний перехід через". Це боргові інструменти, які представляють право на грошові потоки з пулів іпотечних кредитів. MBS можна придбати чи продати через брокера, який має мінімальний ліміт інвестицій - 10000 доларів. Іпотечні цінні папери можуть випускати уряди та корпорації. Процес випуску цінних паперів схожий на цінні папери.

Види іпотечних цінних паперів

• Сертифікати про участь

Надайте право власника на пропорційну частку всіх платежів за основною ставкою та відсотками, здійсненими в пулі позикових активів

• Забезпечені іпотечні зобов’язання або іпотечні деривативи

Призначений для захисту інвесторів від або піддавання інвесторів різного роду ризиків

Рисунок 1: Іпотечні цінні папери несуть різні ризики та прибутки

Яка різниця між цінними паперами, забезпеченими активами, і іпотечними цінними паперами?

Цінні папери з активами проти іпотечних цінних паперів
Цінні папери, забезпечені активами, підтримуються цінними паперами, такими як позики, дебіторська заборгованість та оренда.	Іпотечні цінні папери забезпечуються заставою.
Наслідки
Цінні папери на основі активів використовують цілий ряд об'єднаних активів, таких як позики, оренда та дебіторська заборгованість.	Іпотечні цінні папери підтримуються іпотекою.
Розвиток
Цінні папери, забезпечені активами, є порівняно новим розвитком порівняно з цінними паперами, забезпеченими іпотекою.	Ринки цінних паперів, забезпечених іпотекою, добре встановлені.
Період часу
Цінні папери, забезпечені активами, як правило, є меншими за тривалість і складнішими, коли справа стосується прогнозування грошових потоків.	Іпотечні цінні папери порівняно менш ризиковані через триваліші часові рамки.

Підсумок - цінні папери, забезпечені активами проти іпотечних цінних паперів

Різниця між цінними цінними паперами, забезпеченими активами, і цінними паперами, забезпеченими іпотекою, в основному пояснюється різницею видів цінних паперів, що використовуються в якості застави. Цінні папери на основі активів мають ряд варіантів інвестицій порівняно з цінними паперами, що базуються на іпотеці; однак вони несуть різну ступінь ризиків та прибутку, які слід належним чином оцінити перед прийняттям інвестиційних рішень.

Довідка:
1. "Безпека, захищена активами - ABS". Інвестопедія. N.p., 26 червня 2015 р. Веб. 06 березня 2017 року.
2. "Що таке захищене майно? - Визначення вулиці ». Вулиця. Н.п., н.д. Веб. 06 березня 2017 року.
3. "Іпотечне забезпечення (MBS)". Інвестопедія. N.p., 07 лютого 2017. Веб. 06 березня 2017 року.
4. «Швидкі відповіді». SEC.gov | Іпотечні цінні папери. N.p., 23 липня 2010 року. Веб. 06 березня 2017 року.
5. "Порівняння цінних паперів, забезпечених активами (ABS), і іпотечних цінних паперів (MBS)." Стаття про ознайомлення. Н.п., н.д. Веб. 06 березня 2017 року.

Надано зображення:
1. «Ризик та повернення для інвесторів» Томаса Сплеттстоссера - Власна робота (Public Domain) через Commons Wikimedia