Різниця між облігацією та позикою

Бонд проти позики
 

Облігації та позики схожі між собою тим, що вони виконують аналогічну функцію, позичаючи гроші, за які нараховуються відсотки. Хоча відсотки за позиками можуть бути фіксованими або змінними, відсотки за облігаціями зазвичай фіксуються. Облігації та позика діють абсолютно однаково; проте існує ряд важливих відмінностей між ними. У статті пропонується чітке пояснення щодо облігацій та позик та показано, наскільки облігації та позики схожі та різні між собою.

Облігація

Облігації - це боргові інструменти, і коли інвестор купує облігацію, вони фактично позичають гроші уряду або компанії (залежно від виду придбаних облігацій). Суб'єкт господарювання, який випускає облігації, буде позичати кошти на визначений період часу, сплачуючи власнику облігацій фіксовану ставку відсотка. Оскільки відсотки, які отримує власник облігацій, мають фіксований характер, облігації зазвичай називають цінні папери з фіксованим доходом.

Облігації використовуються багатьма сторонами, включаючи корпорації, штати, муніципалітети тощо, і використовуються для фінансування господарських операцій, інвестицій, проектів та інших заходів. Процентна ставка, виплачена за облігацією, називається a процент купона а сума позики називається основна облігація. Тривалість облігації буде завершена після досягнення нею дати погашення, в цей час купонні виплати відсотків та основна вартість облігації будуть повністю виплачені власнику облігації. Облігації сплачують купонні відсотки щороку та півроку.

Позика

Позика - це коли одна із сторін (що називається позикодавцем, яка зазвичай є банком чи фінансовою установою) погоджується надати іншій стороні (яка називається позичальником) грошову суму, яку потрібно повернути через певний проміжок часу. Кредитор стягуватиме з позичальника відсотки за позичені гроші та очікує, що відсоткові платежі будуть здійснюватися періодично (зазвичай щомісяця). Після закінчення терміну позики слід здійснити повне погашення основної суми та відсотків. Умови позики повинні бути викладені в кредитному договорі, який визначає умови погашення, процентні ставки та терміни сплати.

Кредити беруться з ряду причин, таких як придбання транспортних засобів, оплата навчання в коледжах, іпотека на придбання житла, особисті позики тощо. Кредитори, такі як банки та фінансові установи, зазвичай перевіряють надійність позичальника перед тим, як позичати кошти. Існує ряд критеріїв, яким повинен відповідати позичальник; які включають кредитну історію, зарплату / дохід, активи тощо.

Яка різниця між Бондом та Позикою?

Облігації та позики досить схожі між собою тим, що вони обидва пропонують позики позичальникам, за які нараховуються відсотки. Облігації та позики діють зовсім однаково, коли позичальник позичить кошти у позикодавця, або взявши позику, або придбавши облігацію, і позичальник буде сплачувати періодичні відсотки протягом періоду строку облігації / строку позики. Як тільки облігація або позика досягне терміну погашення, позичальник повертає загальну суму основної суми разом з будь-якими іншими виплаченими відсотками. Незважаючи на ці подібності, між ними є кілька відмінностей. Основна відмінність полягає в тому, що кредитами банк та інші фінансові установи є позикодавцями, а позичальниками є фізичні особи або корпорації. Однак за облігаціями широка громадськість є позикодавцями, а корпорації, а уряди - позичальниками. Кредити може отримати кожен, хто має можливість погасити позику; однак облігації можуть випускати лише більші корпорації або державні установи. Інша основна відмінність між ними полягає в тому, що облігації можуть торгуватися, і позикодавець може отримати свої кошти до погашення, якщо це необхідно. Кредити не мають ринку, на якому вони торгуються. Однак, нещодавним прогресом в галузі сек'юритизації кредитори, такі як банки, тепер можуть продати позику третім особам, таким як інші фінансові установи.

Підсумок:

Бонд проти позики

• Облігації та позики досить схожі між собою тим, що вони обидва пропонують позики позичальникам, за які нараховуються відсотки.

• Облігації - це боргові інструменти, і коли інвестор купує облігацію, вони фактично позичають гроші уряду чи компанії.

• Позика - це коли одна із сторін (яка називається позикодавцем, яка зазвичай є банком чи фінансовою установою) погоджується надати іншій стороні (яка називається позичальником) грошову суму, яку потрібно повернути через певний проміжок часу..

• За кредитами банк та інші фінансові установи є позикодавцями, а фізичні особи чи корпорації - позичальниками, тоді як широка громадськість - це кредитори, а уряди - позичальники у випадку облігацій.

• Облігації можна торгувати, а позикодавець може отримати свої кошти до погашення, якщо це необхідно. Кредити не мають ринку, на якому вони торгуються.

• Однак, нещодавним прогресом в галузі кредитування сек'юритизації, таких як банки, тепер можна продати позику третім особам, таким як інші фінансові установи.