Різниця між депозитним сертифікатом (CD) та комерційним папером

Депозитний сертифікат (CD) проти комерційного паперу

Депозитні та комерційні папери - це інструменти, що використовуються на грошовому ринку для різних фінансових цілей. Який інструмент грошового ринку має бути випущений, залежить від мети, для якої потрібні кошти, з різницею між інструментами, що видаються приватними організаціями, та тими, що видаються урядами для казначейських цілей. Ці фінансові інструменти є досить популярними серед інвесторів, які бажають зберегти свої кошти в безпечних інвестиціях. Наступна стаття містить чіткий опис кожного, чітко окреслює їх відмінності та використання.

Що таке депозитний сертифікат (CD)?

Депозитний сертифікат (CD) - це документ, виданий банком інвестору, який вирішить внести свої кошти в банк на певний час. Депозитний сертифікат також може називатися векселем, виданим банком. Однією з особливостей компакт-диска є те, що після здачі грошей протягом певного періоду вкладник не може зняти кошти без стягнення штрафу за дострокове зняття. Оскільки кошти не можуть бути зняті як задоволені, відсотки, виплачені вкладнику компакт-диска, вищі, ніж за ощадний рахунок. Після закінчення терміну погашення компакт-диска наприкінці зазначеного терміну зберігання кошти повертаються вкладнику разом із відсотками, що розраховуються за період. Компакт-диски, видані банками, можуть бути оборотними або необоротними. Обліковий диск дозволяє власнику продати його на грошовому ринку до погашення. Необоротні компакт-диски зобов’язують вкладника утримувати кошти до погашення або нести пеню за дострокове зняття.

Що таке комерційний папір?

Комерційний папір - це короткостроковий інструмент грошового ринку, термін погашення якого становить 270 днів. Комерційні папери використовуються як засіб залучення коштів, іноді використовуються замість банківської позики, і зазвичай віддають перевагу перед банківською позикою, оскільки великі обсяги коштів можуть бути залучені за короткий проміжок часу. Комерційні папери не підкріплені заставою, а тому лише кредитоспроможні установи з високим рейтингом боргу можуть видавати їх для отримання коштів за меншою вартістю відсотків. Якщо в організації не дуже привабливий рейтинг боргу, можливо, їм доведеться запропонувати високу процентну ставку, яка покриває інвестиційний ризик, для залучення інвесторів до інвестицій. Перевага для емітента комерційного паперу полягає в тому, що, оскільки інструмент має дуже короткий термін погашення, він не потребує реєстрації в Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), що робить його набагато менш складним та дешевшою формою отримання фінансів.

Порівняння між депозитним сертифікатом (CD) та комерційним папером

Компакт-диски та комерційні папери є обома формами інструментів грошового ринку і випускаються на грошових ринках організаціями, які бажають залучити кошти, і торгуються інвесторами, які бажають отримати прибуток від коливань процентних ставок. Однак існує багато відмінностей між цими двома формами інструментів, оскільки компакт-диски видаються як доказ вкладення коштів у банк вкладником, тоді як комерційні папери видаються інвестору як доказ придбання боргу емітента (купівля заборгованість означає надання коштів, як банк видає позику). Основна відмінність між двома формами інструментів - часовий період зрілості двох. Хоча компакт-диск, як правило, триваліший, вексель - на коротший термін. Випуск компакт-диска, обумовлений цією різницею у термінах погашення, тягне за собою більшу відповідальність з боку емітента, ніж за векселем; компакт-диск застрахований Федеральною корпорацією з страхування вкладів (FDIC), щоб вкладник отримав відшкодування у випадку інциденту, що банк не повернув депозит.