Різниця між свопом валюти та валютним свопом

Swap валюти проти FX Swap

Свопи є похідними, які використовуються для заміни потоків грошових потоків і використовуються в більшості випадків для хеджування. У статті детальніше розглядається два типи свопів, які використовуються для обміну іноземною валютою за рахунок мінімізації валютного ризику. Валютні свопи та валютні свопи схожі між собою, і тому легко плутати, щоб бути однаковими. У статті пропонуються чіткі приклади та пояснення кожного та висвітлюється, наскільки вони схожі та різні між собою.

Що таке обмін валюти?

Валютний своп - це угода між двома сторонами щодо обміну конкретних сум різних валют. Типовий валютний своп являє собою валютний договір, коли дві сторони обмінятимуть або "обміняти" ряд платежів в одній валюті на ряд платежів в іншій валюті. Платежі, що обмінюються, - це відсотки та основні платежі за кредит, виражений у одній валюті за кредит у рівній сумі іншої валюти.

Наприклад, американська фірма потребує британських фунтів, а компанія, що базується у Великобританії, вимагає доларів США. У цій ситуації американська фірма позичить фунти, а британська фірма позичить долари; американська фірма заплатить за борг британської фірми, який знаходиться в доларах США (основні платежі та відсотки, здійснені в доларах США), а фірма Великобританії заплатить за борг американської фірми в фунтах (виплати основної суми та відсотків у фунтах). Для того, щоб такий обмін відбувся успішно, слід встановити процентну ставку (фіксовану або плаваючу), узгоджену на суму позики та дату погашення. Валютні свопи представляють конкурентну перевагу для залучених сторін, оскільки ці сторони тепер можуть позичати іноземну валюту за меншими витратами з меншим рівнем впливу валютного ризику.

Що таке FX Swap?

Валютний своп - це договір між двома сторонами, який одночасно погоджується придбати (або продати) певну суму валюти за узгодженим курсом та продати (або придбати) ту саму суму валюти пізніше за узгодженим курсом . У транзакції по обміну валют є 2 ноги. У першому сегменті свопу купується (або продається) певна кількість валюти проти іншої валюти за переважним спотовим курсом. У другому сегменті операції рівна кількість валюти продається (або купується) проти іншої валюти за форвардним курсом.

Взявши простий приклад, компанія має 500 000 євро і вимагає USD за 5 місяців. Оскільки в компанії вже є кошти в іншій валюті (євро), вони можуть використовувати ці кошти для виконання своїх вимог, не піддаючись валютному ризику. Компанія може продати банку 500 000 євро за поточним спотовим курсом та отримати еквівалент долара США, і погодиться викупити євро та продати долар за 5 місяців.

Swap валюти проти FX Swap

Валютні свопи та валютні свопи дуже схожі між собою, оскільки допомагають захищати валютний ризик і пропонують корпораціям механізм, за допомогою якого можна отримувати валютний обмін при мінімальному впливі валютного ризику. Тим не менш, ці два похідні інструменти відрізняються один від одного тим, що валютний своп обмінює низку грошових потоків (виплати відсотків та принципи), тоді як у валютному свопі відбувається 2 транзакції; продавати або купувати за прямим курсом, а також викуповувати або перепродавати за форвардним курсом.

Інша основна відмінність полягає в тому, що валютний своп - це позика, яка береться будь-якою стороною, де потім обмінюються відсотки та основні платежі, тоді як валютний своп здійснюється за допомогою наявної суми валюти, яку потім обмінюють на еквівалентну суму інша валюта.

Підсумок:

Різниця між свопом валюти та валютним свопом

• Типовий валютний своп являє собою валютний договір, коли дві сторони обмінятимуть або "обмінятимуться" ряд платежів (відсотків та основного капіталу) в одній валюті для серії платежів в іншій валюті.

• Валютний своп - це договір між двома сторонами, який одночасно погоджується придбати (або продати) певну суму валюти за узгодженим курсом і продати (або придбати) ту саму суму валюти пізніше за погодженою датою ставка.

• Валютні свопи та валютні свопи дуже схожі один на одного, оскільки допомагають захищати валютний ризик і пропонують корпораціям механізм, за допомогою якого валютна валюта може бути отримана при мінімальному впливі валютного ризику.