Різниця між ETF та взаємним фондом

ETF проти взаємного фонду

Те, як інвестори сьогодні вкладають свої гроші в ETF, говорить про те, що цей інструмент інвестування, який колись був оголошений новою дитиною в інвестиційному блоці, сьогодні дає взаємним фондам запуск своїх грошей. На ринку існує величезна різноманітність як ETF, так і пайових фондів. У такому сценарії доцільно озброїтися знаннями про всі особливості цих двох інвестиційних інструментів, щоб усвідомлювати їх відмінності щодо важливих економічних параметрів. Ця стаття зробить саме це, щоб допомогти зрозуміти відмінності між ETF та пайовими фондами.

Ми всі знаємо про взаємні фонди, оскільки вони є фондом, створеним з ресурсів тисяч інвесторів, і цей фонд управляється як один портфель. Будь-які нові покупки чи продажі з цього портфеля додають або віднімають від вартості портфеля. Що стосується ETF, акції, випущені публічно, лише відображають вартість цінних паперів у фонді. Ці акції не можуть бути обмінені на грошові кошти, але їх можна вільно торгувати, як акції та акції між інвесторами. На портфелі акцій це не впливає, оскільки не можна отримати готівку за свої акції. Він може продати їх лише іншому інвестору, який бажає їх придбати. Однак ETF, як правило, сплачує більш високі ліцензійні плати за індекс, ніж пайові фонди.

ETF розшифровується як фондовий фондовий фонд і схожий на взаємні фонди, оскільки обидва інвестиційні інструменти з'єднують багато цінних паперів для створення диверсифікованого портфеля для інвестора. Однак пайові фонди торгуються в кінці дня на ринках, і це також за їхньою NAV (чистою вартістю активів), тоді як ETF торгують цілий день так само, як акції. Ще одна відмінність стосується операційних витрат. ETF мають менші операційні витрати, ніж пайові фонди, і немає мінімального інвестиційного навантаження чи навантаження на продаж, що видно його наявністю у випадку пайових фондів.

Як кажуть, ETF мають більшу ефективність оподаткування, ніж пайові фонди через їх структуру, яка дозволяє їм мати дуже низький приріст капіталу. Це робить ETF більш вигідними, ніж взаємні фонди. ETF люблять пасивні інституційні інвестори через властиву їм гнучкість. Їх можна придбати в тій кількості, яка підходить інвестору, і не потребують спеціальної документації, спеціальних рахунків, а також маржинальних витрат або витрат на перекидання. Що стосується активних трейдерів, вони люблять ETF, оскільки ними можна торгувати так само легко, як і інші акції та акції.

Взаємні фонди повинні мати грошові кошти, щоб здійснювати викуп власниками пайових фондів. ETF не потребує збереження готівкових коштів для цієї мети і, таким чином, не має затягування грошових коштів.

Підсумок

Незважаючи на ці переваги, якими користується ETF над взаємними фондами, як ETF, так і пайові фонди залишаються привабливими інвестиційними варіантами, і потрібно зробити справедливу оцінку власних вимог, перш ніж приймати фінансове рішення щодо того, який інвестиційний механізм для нього кращий.