Різниця між фондами індексу та взаємними фондами

Індексні фонди проти взаємних фондів

Один з найпривабливіших інструментів інвестування сьогодні - це взаємні фонди. Причина, яку вони називають взаємною, - це участь багатьох людей, які об'єднують сонце грошей, якими управляє компанія, інвестуючи в інші компанії на ринку акцій, а також цінні папери. На основі своїх минулих виступів люди все більше і більше приваблюють ці взаємні фонди. Індексні фонди є частиною цих взаємних фондів. Вони є невеликою часткою від загальної суми коштів і використовуються менеджером портфеля для визначення прибутку від ринку.

Індексні фонди

Як випливає з назви, для індексації використовуються фонди індексів. Це означає, що незначна частина пайових фондів використовується для перевірки прибутку з різних запасів, що надходять з різних галузей економіки. Ця мізерна частка пайових фондів називається індексними фондами. Існує багато сегментів будь-якого фондового ринку, таких як банківська справа, ІТ, метали, промисловість, інфраструктура, енергетика тощо. У кожному сегменті є свій індекс. S&P та Dow Jones - дві популярні компанії, що розробляють індекси ринку.

Індексними фондами управляється пасивно, оскільки менеджер портфеля просто намагається повторити індекс, а не робити будь-які припущення і намагається отримати максимальний прибуток. Індексні фонди різної величини, а деякі можуть включати лише кілька акцій з ринку, а деякі можуть включати майже всі акції ринку. Індекс Wilshire 5000 - це один індексний фонд, який включає всі акції на фондовому ринку США. S&P small cap 600 - це індексний фонд, який включає дуже невеликі акції, що розглядаються як запаси зростання. Оскільки цими коштами не активно управляють, плата за інвестування цих фондів також є дуже низькою порівняно з активно керованими взаємними фондами.

Пайові інвестиційні фонди

Як було описано раніше, взаємні фонди - це фонди, об'єднані великою кількістю людей, які інвестуються на ринок акцій компанією, а отриманий прибуток розподіляється між членами в пропорції акцій, що їх утримує. У справжньому сенсі компанія, що займається взаємним фондом, є посередником між кінцевим споживачем та фондовим ринком, оскільки стягує плату за свою експертизу або знання фондового ринку та отримує прибуток для населення, яке володіє його акціями. Сьогодні у світі функціонує понад 25 000 пайових фондів, що працюють на різних фондових ринках. Кожна компанія, що надає взаємний фонд, має власну політику та рекомендації, які визначають її напрямок та спосіб інвестування. Залежно від своїх цілей, будь-яка компанія, що надає взаємний фонд, інвестує лише ті компанії, які вважає за потрібне.

Портфель будь-якої компанії з взаємним фондом урізноманітнюється акціями, акціями, державними цінними паперами та облігаціями, які є поєднанням ризику та розсудливості. Основна мета будь-якої компанії з взаємним фондом - знизити ризик для її власників акцій.

Різниця між Взаємними та Індексними фондами

Неважко помітити, що індексні фонди є частиною пайових інвестиційних фондів і використовуються менеджерами портфелів компаній, що займаються ПІФ, для оцінки тенденцій на ринку. Вони здатні судити про ефективніші акції на основі показників фондових індексів. Індексні фонди пасивно управляються, тоді як пайові фонди активно управляються. Це лише показує, що фондові індекси використовуються для реплікації ефективності фондового ринку і не потребують особливих знань у менеджера з портфеля. Ось чому, якщо ви хочете інвестувати кошти в індексні фонди, вам стягується набагато менша комісія в порівнянні з тим, коли ви бажаєте вступити в активний керований взаємний фонд.

Однак є багато тих, хто вкладає кошти в індексні фонди і отримує гідний прибуток відповідно до руху ринку. Існує більш широкий вибір акцій, або можна сказати, урізноманітнений вибір із відносно низькою вартістю для інвестора. Оскільки фондові індекси завжди є відображенням ринку, інвестор отримує більш високу прибутковість, коли ринок є оптимістичним. Це не так у випадку пайових фондів, які можуть дати високу віддачу інвесторам, навіть коли ринок знижується.