Різниця між прибутковістю та ліквідністю
Share
Ключова різниця - прибутковість проти ліквідності
Рентабельність та ліквідність - це дві дуже важливі фінансові показники для всіх підприємств, і їм слід приділяти більше уваги, щоб підтримувати їх на бажаному рівні. Ліквідність може розглядатися як головний внесок у довгострокову прибутковість. Ключова різниця між прибутковістю та ліквідністю полягає в тому, що поки рентабельність - це ступінь, в якій підприємство отримує прибуток, ліквідність - це здатність швидко конвертувати активи в грошові кошти.
ЗМІСТ
1. Огляд та ключові відмінності
2. Що таке рентабельність
3. Що таке ліквідність
4. Поплечне порівняння - прибутковість проти ліквідності
5. Підсумок
Що таке рентабельність?
Прибуток можна просто назвати різницею загальних доходів за вирахуванням загальних витрат для бізнесу. Максимізація прибутку - одне з головних пріоритетів будь-якої компанії. Прибуток класифікується на різні групи за компонентами, які вважаються прибутковими до кожної суми прибутку. Кількість коефіцієнтів розраховується, використовуючи відповідні показники прибутку, щоб дозволити порівняння з попередніми періодами та іншими подібними компаніями та полегшити прийняття фінансових рішень.
| Коефіцієнт | Управлінські наслідки |
| Загальний прибуток | |
| Маржа GP = дохід / валовий прибуток * 100 | При цьому розраховується сума доходу, що залишилася після покриття витрат на продані товари. Це міра того, наскільки вигідною та економічно ефективною є основна діяльність бізнесу. |
| Прибуток від основної діяльності | |
| Маржа ОП = Дохід / Операційний прибуток * 100 | Маржа ОП вимірює, який обсяг доходу залишиться після врахування інших витрат, пов'язаних з основною діяльністю. Це вимірює, наскільки ефективно може здійснюватися основна ділова діяльність. |
| Чистий прибуток | |
| NP маржа = виручка / чистий прибуток * 100 | Норма маржі NP є показником загальної прибутковості, і це остаточний показник прибутку у звіті про прибутки та збитки. При цьому враховуються всі операційні та позареалізаційні доходи та витрати. |
| Повернення капіталу зайнятого | |
| ROCE = прибуток до сплати відсотків та податку / зайнятий капітал * 100 | ROCE - це міра, яка розраховує, який прибуток компанія отримує, використовуючи свій капітал, включаючи як борг, так і власний капітал. Цей коефіцієнт може бути використаний для оцінки ефективності використання бази капіталу. |
| Дохід на акціонерний капітал | |
| ROE = Чистий дохід / Середній капітал акціонерів * 100 | При цьому оцінюється, який прибуток отримується за рахунок коштів, внесених акціонерами власного капіталу, таким чином обчислюється сума вартості, створеної за рахунок власного капіталу. |
| Повернення активів | |
| ROA = Чистий дохід / Середній загальний обсяг активів * 100 | ROA демонструє, наскільки вигідна компанія відносно своїх загальних активів; тому він дає вказівку на ефективність використання активів для отримання доходу. |
| Прибуток на акцію | |
| EPS = Чистий дохід / Середня кількість випущених акцій | Це підраховує, скільки прибутку отримують на одну акцію. Це безпосередньо впливає на ринкову ціну акцій. Таким чином, високоприбуткові компанії мають більш високі ринкові ціни. |
Що таке ліквідність?
Ліквідність описує ступінь, в якому актив або цінні папери можна швидко купити або продати на ринку, не впливаючи на ціну активу. Це також наявність грошових коштів та їх еквівалентів у компанії. Грошові еквіваленти включають казначейські векселі, комерційні папери та інші короткострокові торгові цінні папери. Ліквідність так само важлива, як і прибутковість, іноді навіть важливіша в короткостроковій перспективі. Це пояснюється тим, що компанії потрібні готівкові кошти для ведення щоденних бізнес-операцій. Це включає,
- Виробничі та збутові витрати
- Виплата зарплати працівникам
- Виплати кредиторам, податковим органам та відсотки за позиковими коштами
Без завершення регулярних видів діяльності, згаданих вище, бізнес не може вижити, щоб отримати прибуток. Можна врахувати додаткові джерела фінансування, такі як придбання більшої заборгованості; однак, це пов'язано з більшими ризиками та більшими витратами. Таким чином, важливо бути пильними щодо ситуації з грошовими потоками та ефективно керувати ними. Наступні коефіцієнти розраховуються для оцінки позиції ліквідності.
| Коефіцієнт | Управлінські наслідки |
| Поточний коефіцієнт = Поточні активи / Поточні зобов'язання | Це обчислює здатність компанії погашати свої короткострокові зобов’язання за допомогою своїх оборотних активів. Ідеальним коефіцієнтом поточного струму вважається 2: 1, це означає, що для покриття кожного пасиву є 2 активи. Однак це може змінюватися залежно від галузевих стандартів та операцій компанії. |
| Швидкий коефіцієнт = (поточні запаси активів) / поточні зобов'язання | Це досить схоже на Коефіцієнт струму. Однак він виключає товарні запаси при своєму розрахунку ліквідності, оскільки запаси, як правило, є менш ліквідними поточними активами порівняно з іншими. ідеальне співвідношення, як кажуть, дорівнює 1: 1; однак це залежить від галузевих стандартів так само, як і поточне співвідношення |
Звіт про рух грошових коштів містить суму резерву грошових коштів на кінець фінансового року. Якщо залишок готівкових коштів позитивний, існує "надлишок грошових коштів'. Якщо залишок готівкових коштів негативний (), це не є здоровою ситуацією. Це означає, що компанія не має в наявності достатньої кількості готівкових коштів для здійснення рутинної ділової діяльності; Таким чином, існує потреба розглянути питання про позики, щоб продовжувати операції безперебійно.
Рисунок_1: Наявність достатньої кількості грошових коштів є життєво важливим для виживання бізнесу
Чим відрізняється прибутковість від ліквідності?
Рентабельність проти ліквідності | |
| Рентабельність - це здатність компанії отримувати прибуток. | Ліквідність - це здатність компанії конвертувати активи в грошові кошти. |
| Час | |
| Рентабельність важливіша в довгостроковій перспективі. | Ліквідність менш важлива в короткостроковій перспективі. |
| Коефіцієнти | |
| Ключові коефіцієнти включають маржу GP, ОР маржу, NP маржу та ROCE. | Основні коефіцієнти - коефіцієнт струму та швидке співвідношення. |
Підсумок - Рентабельність проти ліквідності
Різниця між прибутковістю та ліквідністю - це просто наявність прибутку проти наявності грошових коштів. Прибуток - це основний захід для оцінки стабільності компанії і є пріоритетним інтересом акціонерів. Хоча прибуток є найважливішим, це не обов'язково означає, що ділова діяльність є стійкою. Крім того, прибутковій компанії може бути недостатньо ліквідною, оскільки більша частина коштів в компанії вкладається в проекти, а компанія, яка має багато грошових коштів або ліквідності, може бути неприбутковою, оскільки не використовує надлишки коштів ефективно. Таким чином, успіх залежить від кращого управління як прибутком, так і грошовими коштами.
Довідка:
1. Парих, Виниш. "Різниця між прибутковістю та ліквідністю". LetsLearnFinance. N.p., 07 січня 2014. Веб. 15 лютого 2017 року.
2. "Грошові еквіваленти". Інвестопедія. N.p., 18 лютого 2016. Веб. 15 лютого 2017 року.
3. «Коефіцієнти прибутковості | Приклад. " Мій курс бухгалтерського обліку. Н.п., н.д. Веб. 16 лютого 2017 року.
4. "Коефіцієнти ліквідності | Приклад. " Мій курс бухгалтерського обліку. Н.п., н.д. Веб. 16 лютого 2017 року.
Надано зображення:
1. "1428594" (Public Domain) через Pixabay
