Різниця між запасами та взаємними фондами
Share
Ключова різниця - акції проти взаємних фондів
Ключова різниця між акціями та пайовими фондами полягає в тому, що запаси є одиниці, які представляють право власності на компанію тоді як Взаємні фонди - це професійно керовані інвестиції, що складаються з пулу коштів, зібраних у багатьох інвесторів, які поділяють подібні інвестиційні цілі. Акції та пайові фонди зазнавали величезного зростання за рік як варіанти інвестицій; загальна вартість акцій, що торгують акціями на основних фондових біржах світу, перевищила 1 трлн дол. США, а загальна вартість пайових фондів за оцінками перевищила 265 млн доларів у 2013 році.
ЗМІСТ
1. Огляд та ключові відмінності
2. Що таке запаси
3. Що таке взаємні фонди
4. Подібність між запасами та взаємними фондами
5. Поплечне порівняння - запаси проти пайових фондів у табличній формі
6. Підсумок
Що таке запаси?
Також відомий як акцій або звичайні акції, акції - це паї, які представляють власність компанії. Дивіденди та приріст капіталу (підвищення вартості акцій) - це вигода, якою користуються інвестори під час придбання акцій.
Акції торгуються (купуються та продаються) через біржу. Щоб мати можливість торгувати цінними паперами на фондовій біржі, вона повинна бути внесена до списку на цій конкретній біржі. Одна акція також може бути перелічена на більш ніж одній біржі, яка називається подвійний перелік. Дві форми доступні на фондових біржах як первинний ринок, так і вторинний ринок. Коли акції або облігації будуть вперше запропоновані пулу загальних інвесторів, вони будуть торгувати на первинному ринку, а подальша торгівля відбуватиметься на вторинному ринку.
Рисунок 01: Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) - найбільша у світі фондова біржа.
Акції доступні у двох основних категоріях: акції та привілейовані акції.
Акції акцій
Акціонери мають право виборчого права компанії. Збереження виборчих прав виключно для акціонерів акцій дозволяє їм уникати участі інших партій у важливих рішеннях, таких як злиття та поглинання та обрання членів правління. Кожна акція має один голос. Однак у деяких ситуаціях деякі компанії також можуть випускати частину акцій, що не мають права голосу.
Акціонери акцій також отримують дивіденди з коливальною швидкістю, оскільки дивіденди будуть виплачуватися після привілейованих акціонерів. В умовах ліквідації компанії всі виплачені кредитори та привілейовані акціонери будуть виплачені перед акціонерами акцій. Таким чином, акції акцій несуть більш високий ризик порівняно з привілейованими акціями.
Переважні акції
Переважні акції часто класифікуються як гібридні цінні папери, оскільки дивіденди можуть виплачуватися за фіксованою або плаваючою ставкою. Ці акції не мають повноважень голосувати з питань компанії, однак отримують дивіденди із гарантованою ставкою. Далі в умовах ліквідації привілейовані акціонери виплачуються до акціонерів, тому ризик, який вони несуть, є відносно низьким. Часто переважні акціонери вважаються позикодавцями капіталу компанії, ніж фактичні власники. Існують різні типи переважних акцій,
Сукупні переважні запаси
Переважні акціонери часто отримують грошові дивіденди. Якщо дивіденд не виплачується протягом одного фінансового року через зменшення прибутку, тоді дивіденд буде накопичуватися та виплачуватися акціонерам пізніше.
Некумулятивні переважні запаси
Цей тип привілейованих акцій не надає можливості вимагати виплати дивідендів пізніше.
Конвертовані переважні акції
Ці привілейовані акції надаються з можливістю конвертувати на ряд простих акцій за попередньо узгодженою датою.
Що таке взаємні фонди?
Взаємні фонди - це професійно керовані інвестиції, що складаються з пулу коштів, зібраних від багатьох інвесторів, які поділяють подібні інвестиційні цілі. Зібрані кошти вкладаються у цілий ряд цінних паперів, таких як акції, облігації та інструменти грошового ринку. Інвестиційним портфелем Взаємного фонду керується, як зазначено в його проспекті (юридичний документ, який визначає всю релевантну інформацію для інвесторів, включаючи інвестиційні цілі). Взаємним фондом керує менеджер фонду, який є фінансовим професіоналом, який приймає інвестиційні рішення фонду. У процесі інвестування у взаємний фонд слід сплачувати різні види зборів.
Плата за купівлю
Це гонорар, який стягується перед інвесторами при придбанні акцій.
Плата за викуп
Плата за викуп нараховується у певні пайові фонди, коли інвестори продають свої акції.
Плата за виконання
Плата за ефективність сплачується менеджеру фонду, коли фонд дає позитивні результати.
Інвестори можуть придбати паї пайових фондів (їх також називають паями пайових фондів), що схоже на звичайні акції. Однак, на відміну від акцій, торгівля не відбувається за допомогою біржі, а паї купуються безпосередньо у фонду. Акції можуть бути викуплені і можуть бути продані назад у фонд будь-коли, коли бажає акціонер. Ціна за акцію фонду називається " Чиста вартість активів (NAV). Подібно до акцій, дивідендів та прибутків від капіталу також отримують акціонери у взаємному фонді.
Малюнок 02: Зростання обсягу продажів Фонду з 2004-2013 рр.
Які схожість між акціями та взаємними фондами?
- Як акції, так і пайові фонди виплачують дивіденди та призводять до приросту капіталу
Яка різниця між запасами та пайовими фондами?
Акції проти взаємних фондів | |
| Запаси - це одиниці, які представляють власність компанії. | Взаємні фонди - це професійно керовані інвестиції, що складаються з пулу коштів, зібраних у багатьох інвесторів із подібними інвестиційними цілями. |
| Значення | |
| Вартість акції - ціна акцій. | NAV представляє вартість пайового фонду. |
| Придбайте продаж | |
| Купівля та продаж акцій здійснюється через обмін. | Акції купуються безпосередньо у фонду і можуть бути продані назад у фонд. |
| Плата за виконання | |
| Плата за виконання акцій не передбачається. | Плата за ефективність сплачується менеджеру фонду у взаємному фонді за отримання сприятливих результатів. |
Підсумок - Запаси проти взаємних фондів
Різниця між запасами та пайовими фондами в основному пояснюється характером кожного. Незважаючи на те, що акціями зареєстрованого суб'єкта господарювання можна торгувати через біржу, пайовий фонд - це окремий підрозділ, яким керує менеджер фонду. Ряд інвесторів, які поділяють подібні інвестиційні цілі, об'єднуються у взаємний фонд, тоді як інвестування акцій - це індивідуальна діяльність. Тим не менш, загальні цілі обох є схожими за своєю природою, оскільки вони сприяють оцінці багатства інвестора.
Завантажити PDF-версію акцій проти взаємних фондів
Ви можете завантажити PDF-версію цієї статті та використовувати її в офлайн-цілях відповідно до приміток цитування. Завантажте PDF-версію тут Різниця між запасами та взаємними фондами.
Список літератури:
1. "Фондовий ринок". Інвестопедія. N.p., 07 квітня 2017. Веб. Доступний тут. 29 червня 2017 року.
2. "Різні типи запасів та класифікація запасів". Пара готівкових корів. Н.п., н.д. Веб. Доступний тут. 29 червня 2017 року.
3.Хайс Адам. "Взаємні фонди: витрати". Інвестопедія. N.p., 29 березня 2017. Веб. Доступний тут. 29 червня 2017 року.
4.Реман, Максиме. "Як працюють взаємні фонди?" NerdWallet. N.p., 10 травня 2017. Веб. Доступний тут. 29 червня 2017 року.
Надано зображення:
1. "NYSE" Крістіни Пуччо (CC BY-SA 2.0) через Flickr
2. «Зростання обсягу продажів у взаємному фонді з 2004 по 2013 рік» QuantumMF - власна робота, CC BY-SA 3.0) через Wikimedia Commons
