Як працює венчурний капітал

Що таке фірма венчурного капіталу

Венчурний капітал - це форма приватного капіталу, а фірма венчурного капіталу - це компанія, яка має пул приватних інвесторів, які фінансують малий стартап-бізнес. Венчурний капітал також називають "ризикового капіталу'через властивий йому ризик. Вони зацікавлені у тому, щоб повернути свої фінанси з максимальною віддачею та брати активну участь у прийнятті рішень бізнесу через цей ризик.

Як працює венчурний капітал

Важливо мати прибутковий бізнес-план для підходу до фірми з венчурним капіталом та залучення їх зацікавленості в інвестуванні у ваш бізнес. Дуже малоймовірно, що фірма венчурного капіталу буде готова інвестувати в «бізнес-ідею». Вони будуть більш зацікавлені в інвестуванні в бізнес, який вже зародився через певну форму капіталу (особисте фінансування засновників \ позичковий капітал), щоб швидко здійснити значне розширення. Якщо стартап-бізнес зацікавлений розглянути можливість отримання доступу до коштів через фірму венчурного капіталу, він повинен представити надійний бізнес-план із чіткими стратегічними цілями на найближче майбутнє, бажано на найближчі 2-3 роки.

Після того, як вищесказане буде виконано, в рамках процесу буде підготовлено та підписано низку документів. Документ під назвою Термін лист тут має пріоритет. Це основний документ, який визначає фінансові та інші ознаки запропонованої інвестиції, включаючи суму коштів, що підлягають інвестуванню і т.д. і витрати). Подальші документи включають будь-які інші угоди, що містять інформацію, що стосується підписки акцій, умови оплати та будь-які інші конкретні контракти.

Права інвесторів венчурного капіталу, надані терміном

Права на дивіденди

Коли інвестор стає акціонером бізнесу, він / вона має право на періодичне повернення сум із прибутку, що називається дивідендом. Дивіденди можуть бути виплачені акціонерам або можуть бути реінвестовані в бізнес. Венчурні капіталісти можуть підкреслити, що дивіденди можуть бути реінвестовані. Про це часто погоджують на початку договору.

Ліквідаційні права

На момент розірвання договору венчурна фірма має право отримати суму виручки перед іншими сторонами.

Інформаційні права

Венчурні капіталісти вимагають від компанії регулярно оновлювати їх фінансовий стан та бюджети, а також загальне право відвідувати компанію та перевіряти її рахунки та записи.

Формування Угоди та залучення

Формування угоди між бізнесом і венчурними капіталістами часто вимагає багато часу і тривалий процес; Після узгодження всіх сторін адвокати використовують термінний лист як основу для складання подальших інвестиційних документів. Крім того, залучені сторони пов'язані Угодою про конфіденційність, і ця угода виконується, як тільки розпочинаються дискусії про потенційну інвестицію з компанією..

Після того як фірма венчурного капіталу внесе кошти в бізнес, їм буде потрібно відсоток власності на капітал. Загалом ця власність на власний капітал може становити від 20% до 25%, в певних ситуаціях це може перерости в контрольний пакет акцій. Фірма венчурного капіталу буде активно брати участь у рішеннях бізнесу, а їх переговорна сила визначатиметься у відсотках власності, яку вони представляють.

Залучення фірми венчурного капіталу до діяльності бізнесу здійснюється через директорів, призначених фірмою венчурного капіталу. Ці директори братимуть участь у справах бізнесу, де слід приймати важливі рішення.

Стратегія виходу

Після того, як бізнес буде адекватно налагоджений, фірма венчурного капіталу буде застосовувати стратегію виходу, щоб вийти з себе. Для венчурних капіталістів існують 4 маршрути виходу, якими зазвичай користуються,

• Пропонування акцій для широкої публіки шляхом розміщення на біржі (Первинне публічне розміщення)
• Продаж бізнесу іншій компанії (Злиття та Поглинання)
• Засновники можуть викупити частку венчурного капіталу в бізнесі (викуп акцій)
• Венчурний капіталіст продає свої акції іншому венчурному капіталісту або стратегічному інвестору подібної природи (продаж іншим стратегічним інвесторам)

Перевага та недоліки використання венчурного капіталу як варіанту фінансування

Переваги

• Доступ до значного обсягу фінансування, який рідко доступний за допомогою інших альтернативних варіантів фінансування
• Експертизація ділових консультацій досвідчених бізнес-консультантів

Недоліки

• Венчурні капіталісти часто активно беруть участь у прийнятті рішень. Якщо погляди засновників та директорів, призначених фірмою венчурного капіталу, не співпадають між собою, можуть виникнути конфлікти
•  Якщо відсоток власності венчурного капіталу перевищить 50% (це можливо за певних домовленостей), засновники втратять контроль над бізнесом.

Довідка:

"Як фінансувати зростання вашого бізнесу". Переваги порівняно з недоліками венчурного капіталу. Н.п., н.д. Веб. 25 січня 2017 року. «Переваги та недоліки фінансування ВК - Безмежний відкритий підручник». Безмежний. Н.п., н.д. Веб. 25 січня 2017. Тернер, Річард. "Десять кращих порад щодо залучення коштів." Catalyst Venture Partners. N.p., 6 березня 2016. Веб. 25 січня 2017 року. Надано зображення:

"VentureTimeline" від Grow VC - Власна робота (CC BY-SA 3.0) через Wikimedia Commons

«Зростання інвестицій» за малюнками грошей (CC BY 2.0) через Flickr