Схема Міхура проти Понци

Економічний міхур це ситуація, коли люди торгують продуктами або активами на суми, значно більші за їхні внутрішні цінності. Шахрайства немає. З іншого боку, a Схема Понци є обманливим ПузирСхема ПонциПричини Економісти не впевнені; можлива завдяки ціновій координації або виникаючим соціальним нормам. Ціни ростуть, тому що покупці пропонують більше, тому що ціни ростуть. Промоутери використовують переваги відсутності знань чи компетенції інвестора або стверджують, що характер інвестиції повинен зберігатися в таємниці для захисту його конкурентоспроможності.. Запобігання та реагування Профілактика складна. Часто його не можна побачити в той час, і спроби «уколоти» їх призводять до фінансових криз. Схеми Понці суперечать закону. Їх можна стримувати через освіту інвесторів. Часто переривається владою ще до її краху. Згорнути Ніхто не впевнений, чому бульбашки лопаються. Неминучий, коли промоутер зникає з іншими інвестиціями; коли інвестиції сповільнюються, перешкоджаючи виплатам; або коли сили зовнішнього ринку змушують інвесторів виводити кошти. Історія Перший відомий приклад - манія тюльпанів у 1630-х роках у Голландії. Названий у 1710-х роках за міхуром Британської Південноморської компанії. Названий на честь Чарльза Понці в 1920 році. Сучасні приклади Ринок житла, вища освіта, бульбашка Dot-com. Схеми Скотта В. Ротштейна, Аллена Стенфорда та Джеймса Ніколсона, серед інших. Визначення Торгівля великими обсягами за цінами, що значно перевищують внутрішні значення. Шахрайська інвестиційна схема, яка пропонує інвесторам аномально високу короткострокову віддачу. Виплачує повернення інвесторам з грошей, виплачених наступним інвесторам, а не від прибутку.

Зміст: Схема бульбашок проти Понци

• 1 Історія
• 2 Як це працює
  • 2.1 Як працюють бульбашки
  • 2.2 Як працюють схеми Понці
• 3 Запобігання та реагування
• 4 Сучасні приклади
• 5 останніх новин про економічну бульбашку та схему Понци
• 6 Довідники

Індекс Case-Shiller, що показує бульбашку на ринку житла в США за попереднє десятиліття.

Історія

Перший відомий «бульбашка» стався в Нідерландах на початку 1600-х років, коли вартість цибулин тюльпанів зросла більш ніж у 10 разів більше річного доходу кваліфікованого майстра. Термін "бульбашка" вперше був використаний у 1710-х роках для позначення британського Південноморського бульбашки: Південноморській компанії було надано монополію на торгівлю в південноамериканських колоніях Іспанії, а спекуляції акціями компанії призвели до фінансової руйнування багатьох інвесторів.

Схема Понсі названа на честь Чарльза Понзі, який використовував цю техніку в 1920 році. Хоча схема Понци існувала багато років до цього (і на неї посилається в романі Діккен Маленький Дорріт), схема Понсі забирала стільки грошей, що вона стала відомою у всьому світі Сполучені Штати. Він пообіцяв клієнтам 50% прибутку протягом 45 днів або 100% прибутку протягом 90 днів, купуючи знижені купони для відповідей поштою в інших країнах і викуповуючи їх у США. На піку Понзі заробив 420 000 доларів (4,59 мільйонів доларів у сучасних умовах), а коли він обвалився, його інвестори втратили близько 20 мільйонів доларів (225 мільйонів доларів у сучасному вираженні).

Як це працює

Як працюють бульбашки

Економісти не впевнені, чому виникає бульбашка, але деякі припускають, що це може бути через цінову координацію та нові соціальні норми, коли люди втрачають з поля зору внутрішню цінність і приймають завищене значення за замовчуванням. Ринки та люди описуються як "захоплення" та завищення певних товарів чи класів активів. Соціальний доказ (або "стадовий менталітет") часто є причиною того, що багато інвесторів платять високі ціни за активи під час бульбашки.

Бульбашки завжди трапляються, але як і коли лопаються бульбашки також незрозуміло. Коли бульбашка надувається (ціни ростуть), завжди є набір інвесторів, які визнають, що це бульбашка. Однак їм важко отримати прибуток від цього розуміння, оскільки важко передбачити, коли міхур лопне.

Як працюють схеми Понці

Дивись також: Схема Понци проти соціального забезпечення Як працюють схеми Понці

Схема Понци зазвичай приваблює нових інвесторів, пропонуючи прибутки, інші інвестиції не можуть гарантувати, наприклад, аномально високі або незвично стійкі прибутки. Щоб схема продовжувалась і виплачувала обіцяні прибутки, потрібен постійно зростаючий потік грошей від нових інвесторів.

Однією з причин того, що схема спочатку працює настільки добре, є те, що ранні інвестори, ті, хто фактично отримав велику прибутковість, зазвичай реінвестують свої гроші в цю схему (зрештою, вони виплачують набагато краще, ніж будь-які альтернативні інвестиції). Таким чином, ті, хто працює за цією схемою, насправді не повинні платити дуже багато (нетто); вони просто повинні надсилати заяви інвесторам, в яких показують, скільки вони заробляли, зберігаючи гроші, зберігаючи обман, що схема є фондом з високою віддачею. Коли інвестор хоче відкликатись, промоутери намагаються відвернути їх, пропонуючи їм вищі прибутки за різні, довгострокові інвестиції. Якщо це не вдається, вилучення обробляються негайно, тому інвестори вважають, що фонд / схема є платоспроможною.

Схеми Понци неминуче руйнуються, або коли промоутер втікає всіма грошима інвесторів, коли інвестиції повільні та промоутер не в змозі виплатити інвесторам, або коли ринкові сили змушують інвесторів виводити кошти зі схеми.

Дія самопроголошеної програми Понці

Запобігання та реагування

Бульбашки важко запобігти, оскільки важко спостерігати внутрішні цінності на ринках реального життя, і тому їх зазвичай ідентифікують лише заднім числом. Навіть якщо ідентифікується міхур, спроби «уколоти» їх небезпечні, оскільки це може спричинити фінансову кризу.

По мірі зростання схеми Понци вони зазвичай привертають увагу влади і закриваються, перш ніж вони можуть розпастися. Звіт Крістофера Т Марке про схему Понзі показує, що середня норма прибутку становила 282%, і багато злочинців заявляли, що "гарантовані" або "безризикові" прибутки, в той час як один з найуспішніших хедж-фондів у світі, SAC Capital Advisors, похвалився річним поверненням 27 відсотків з 1996 по 2009 рік.

Сучасні приклади

Сучасні приклади економічних бульбашок включають ринок житла в США, вартість вищої освіти та міхур Dot-com.

Існує багато сучасних прикладів схем Понци, в тому числі ті, якими керували нещодавно Берні Медофф, Скотт В. Ротштайн, Аллен Стенфорд та Джеймс Ніколсон..

Останні новини про економічну бульбашку та схему Понци

Список літератури

• http://en.wikipedia.org/wiki/Economic_bubble
• http://en.wikipedia.org/wiki/Ponzi_scheme
• http://en.wikipedia.org/wiki/List_of_Ponzi_schemes
• http://en.wikipedia.org/wiki/South_Sea_Bubble
• http://en.wikipedia.org/wiki/Tulip_mania