Різниця між ставкою банку та ставкою репо

Банківський курс проти ставки Repo

Ставка репо і ставка Банку - це два загальновживаних ставки для запозичень та позик, які використовуються комерційними та центральними банками. Ці ставки використовуються у фінансових операціях між національним або центральним банком та національним або комерційним банком. Хоча обидві ставки вважаються однаковими, однак між ними є деякі помітні відмінності.

Банківська ставка
Інша назва, яку фінансові установи використовують для банківської ставки, - це ставка дисконтування. Банківська ставка використовується комерційними банками, коли вони позичають гроші у центрального банку, а причина, чому вони забезпечують позику, - через очікуваний дефіцит коштів у цих банках.

Кожна особа повинна знати про те, що банківська ставка має прямий вплив на ставки кредитування, які комерційні банки пропонують своїм клієнтам. Ставка позики, що стягується з комерційних банків, передається особам, які позичають позику у цих банків. Якщо ставка банку, яка визначається між центральним та комерційним банком, висока, ставка, запропонована комерційним банком своїм клієнтам, також буде вищою, а якщо ставка, що надається центральним банком, низька, нижча ставка стягуватиметься з комерційних банків за кредитом, виданим клієнтам.

Ще одним важливим фактом щодо банківських курсів є те, що ці курси використовуються центральними банками різних країн для контролю та управління пропозицією валюти для покращення національної економіки та їх банківського сектору. Коли рівень безробіття в країні зростає, центральний банк цієї країни знижує ставку банку, щоб комерційні банки пропонували фізичним особам знижені ставки за кредитами. Зауважте, що такі кредитні операції не передбачають жодного застави.

Ставка репо
З іншого боку, ставка репо трохи схожа на ставку банку. Ця ставка також відома як ставка викупу, і ця ставка використовується в банківській операції, як угода про викуп. У договорі про викуп центральний банк продає цінні папери комерційним банкам та погоджується викупити ці цінні папери через певний проміжок часу за попередньо визначеною ціною. Тому відсоткова ставка, яка використовується в цих цінних паперах для викупу, називається репо або ставкою зворотного викупу.

Як і банківський курс, ставка репо використовується для регулювання пропозиції валюти в економіці. Якщо ставка репо знижується, вона розширює грошову систему, і як результат, фінансові установи отримують кошти за низькими цінами. Навпаки, якщо рівень викупу в економіці вищий, це зменшує пропозицію валюти, що врешті-решт спричиняє дефіцит позичкових коштів, залишаючи фізичним особам обмежений доступ до отримання кредитів.

Так, угода про викуп дозволяє власникам цінних паперів продавати та викуповувати цінні папери, щоб зібрати гроші. Ця угода використовує заставу у вигляді цінних паперів, а ставка репо зазвичай виступає як прибуток від продажу цих цінних паперів.

Відмінності
Давайте розглянемо деякі відмінності між ставкою банку та ставкою репо.

Позика проти цінних паперів - Як уже обговорювалося, банківська ставка зазвичай має справу з позиками, тоді як ставка репо або викупу стосується цінних паперів. Банківська ставка нараховується комерційним банкам за рахунок позики, виданої їм центральними банками, тоді як ставка репо нараховується за викуп цінних паперів.

Використання застави - Жодна застава не бере участь у банківській ставці. Але договір про викуп використовує цінні папери в якості застави, які викуповуються пізніше.

Який показник вищий? - Якщо ви спостерігаєте за ринком, то виявите, що ставка репо порівняно нижча за ставку банку.

Вплив на ставку позики та термін - Ставка репо зазвичай використовується для задоволення короткострокових потреб підприємств. Отже, коли центральні банки збільшують ставку репо, вони намагаються знизити ліквідність в економіці. Однак це не впливає на ринкову ставку відсотків, оскільки комерційні банки несуть додатковий тягар для забезпечення своєї клієнтської бази. Але як тільки банківська ставка зростає, це безпосередньо впливає на пропоновану клієнтам ставку кредитування, відштовхуючи їх від прийому кредитів і завдає шкоди загальному економічному зростанню. Ставка репо може залишити вплив на суму інвестицій, але її вплив буде не таким прямим та різким, як банківська ставка.