Різниця між базовим та розведеним EPS

Основний прибуток на одну акцію це коефіцієнт, який вважається знанням прибутку, доступного кожній акції власного капіталу. Він розраховується, враховуючи звичайні акції компанії. З іншого крайності, розведений прибуток на акцію обчислюються, коли у фінансовій структурі компанії є потенційні частки, тобто конвертовані цінні папери.

Заробіток на акцію (EPS), як випливає з назви, саме таку частину прибутку можна віднести до випущених акцій. Рада стандартів фінансового обліку (FASB) зобов’язала підприємства звітувати про основні та розведені EPS після кожного кварталу. У цьому уривку статті ви можете детально знайти всі важливі відмінності між базовим та розведеним EPS, ознайомившись із прочитаними.

Зміст: Основний EPS Vs Розведений EPS

1. Порівняльна діаграма
2. Визначення
3. Ключові відмінності
4. Висновок

Порівняльна діаграма

Основа для порівняння	Основний EPS	Розведений EPS
Значення	Basic EPS - це інструмент, який вимірює прибуток фірми на основі акцій.	Розведений EPS - це барометр, який вимірює якість прибутку на акцію компанії.
Розрахунок	Поділ чистого прибутку після оподаткування на загальну кількість непогашених простих акцій.	Поділ його чистого прибутку на загальну кількість акцій, до складу яких входять додаткові конвертовані цінні папери, крім звичайних акцій.
Розглядає	Тільки звичайні акції компанії.	Звичайні акції, ордери, опціони, кабріолети тощо.
Значення	Вища	Порівняно нижче

Визначення базового EPS

Базовий EPS - це барометр, який оцінює потужність компанії на частку. Він вимірює прибутковість компанії та відображає справедливу ціну на акцію.

Базовий EPS розраховується шляхом ділення чистого прибутку або збитків за поточний рік на загальну непогашену середньозважену кількість простих акцій. Під час визначення прибутку враховуються доходи та витрати суб'єкта господарювання. Крім того, податкові витрати, надзвичайні статті, відсотки за борговими зобов'язаннями, пільговий дивіденд також враховуються під час обчислення чистого доходу.

Визначення розведеного EPS

Розведений EPS - це показник, який розкриває прибуток компанії на акцію, визначений шляхом використання повністю розбавлених непогашених акцій, крім звичайних акцій компанії. Тут розведені непогашені акції відносяться до загальної кількості випущених акцій, якщо всі джерела конвертації здійснюються, як ордери, конвертовані облігації, акції та ін..

Згідно з теорією, якщо інвестиції будуть конвертовані повністю або частково, випущені акції збільшуватимуться в будь-який момент часу, за рахунок чого прибуток фірми на акцію зменшиться.

Ключові відмінності між базовим та розведеним EPS

Різниця між базовим та розведеним EPS визначається чітко за такими ознаками:

1. Basic EPS - це інструмент, який вимірює прибуток фірми на основі акцій. Розведений EPS - це барометр, який вимірює якість прибутку на акцію компанії.
2. Для обчислення базового EPS чистий прибуток ділиться на загальну кількість непогашених простих акцій. І навпаки, розведений EPS можна обчислити, розділивши його чистий прибуток на загальну кількість акцій, до складу яких входять конвертовані цінні папери на додаток до звичайних акцій.
3. Розбавлений EPS враховує потенційне розведення, що виникає внаслідок ордерів, конвертованих цінних паперів, опціонів тощо. З іншого боку, базовий EPS не враховує його під час розрахунку.
4. Базовий EPS має більшу вартість, ніж розведений EPS, оскільки чистий прибуток залишається однаковим, але кількість акцій збільшується у розведеному EPS, завдяки чому прибуток порівняно менший.

Висновок

Розрахунок базового та розведеного EPS корисний для того, щоб знати вартість компанії, прибутковість та продуктивність. Інвесторам дуже цікаво знати ці дві цифри, тому що якщо між ними величезна різниця, не купуйте акції компанії, оскільки зменшення ціни може зменшити ціну акції.