Різниця між інвестиціями та спекуляцією
Share
У фінансовому жаргоні терміни інвестиції та спекуляції перетинаються і вживаються синонімічно. В інвестиції, часовий горизонт відносно довший, і, як правило, охоплює принаймні один рік, перебуваючи в спекуляції, термін може тривати лише до півроку.
Згідно Бенджамін Грем, американський економіст та професійний інвестор, інвестиція - це діяльність, яка при повному аналізі забезпечує безпеку вкладеної суми та адекватну віддачу. І навпаки, спекуляція - це діяльність, яка не відповідає цим вимогам.
Основним відмітним моментом серед цих двох є те, що дохід від інвестицій є послідовним, але у випадку спекуляцій є непослідовним. Тож ця стаття робить спробу усунути відмінності між інвестиціями та спекуляціями. Подивитися.
Зміст: Інвестиції проти спекуляції
- Порівняльна діаграма
- Визначення
- Ключові відмінності
- Висновок
Порівняльна діаграма
| Основа для порівняння | Інвестиції | Спекуляція |
|---|---|---|
| Значення | Купівля активу з надією отримати прибуток називається інвестицією. | Спекуляція - це акт проведення ризикованої фінансової операції з надією на значну вигоду. |
| Підстава для прийняття рішення | Фундаментальні фактори, тобто результативність роботи компанії. | Слух, технічні схеми та ринкова психологія. |
| Часовий горизонт | Більш тривалий термін | Короткий термін |
| Ризик пов'язаний | Помірний ризик | Високий ризик |
| Намір отримати прибуток | Зміни вартості | Зміни цін |
| Очікувана норма прибутку | Скромна норма прибутку | Висока норма прибутку |
| Кошти | Інвестор використовує власні кошти. | Спекулянт використовує позичені кошти. |
| Дохід | Стабільний | Невизначений і нестабільний |
| Поведінка учасників | Консервативний і обережний | Сміливий і недбалий |
Визначення інвестицій
Інвестиція стосується придбання активу в очікуванні отримання доходу. У більш широкому розумінні мається на увазі жертва теперішніх грошей чи інших ресурсів заради благ, які виникнуть у майбутньому. Двома основними елементами інвестицій є час та ризик
На сьогоднішній день на ринку існує ряд варіантів інвестицій, оскільки ви можете здати гроші на банківський рахунок, або ви можете придбати майно, або придбати акції компанії, або вкласти гроші в державні облігації або внести кошти на зразок EPF або PPF.
Інвестиції в основному діляться на дві категорії, тобто інвестиції з фіксованим доходом та інвестиції з змінним доходом. У інвестиціях з фіксованим доходом існує заздалегідь визначена норма прибутку, як облігації, привілейовані акції, провідний фонд та постійні депозити, тоді як при інвестиціях із змінним доходом прибуток не фіксується як частки акцій або майно.
Визначення спекуляції
Спекуляція - це торгова діяльність, яка передбачає залучення до ризикової фінансової операції, в очікуванні отримання величезних прибутків, від коливань ринкової вартості фінансових активів. У спекуляціях високий ризик втратити максимум або всі початкові витрати, але це компенсується ймовірністю значного прибутку. Хоча ризики беруть на огляд спекулянти, правильно аналізують та розраховують.
Спекуляція може спостерігатися на ринках, де великі коливання ціни цінних паперів, такі як ринок акцій, облігацій, похідних інструментів, валюти, товарних ф'ючерсів тощо.
Ключові відмінності між інвестиціями та спекуляцією
Основна різниця між інвестиціями та спекуляціями згадується у наведених нижче пунктах:
- Інвестиція стосується придбання активу з надією отримати прибуток. Термін спекуляція позначає акт проведення ризикованої фінансової операції в надії на значну вигоду.
- В інвестиціях рішення приймаються на основі фундаментального аналізу, тобто результатів діяльності компанії. З іншого боку, рішення спекуляцій ґрунтуються на слуху, технічних схемах та ринковій психології.
- Інвестиції проводяться принаймні один рік. Отже, у нього довший часовий горизонт, ніж у спекуляцій, коли спекулянти тримають активи лише на короткий термін.
- Кількість ризику є помірною для інвестицій та високою у разі спекуляцій.
- Інвестори очікують прибутку від зміни вартості активу. На відміну від спекулянтів, які очікують прибутку від зміни цін, завдяки силам попиту та пропозиції.
- Інвестор очікує на скромну норму прибутковості інвестицій. Навпаки, спекулянт розраховує на більший прибуток від спекуляції в обмін на ризик, який він несе.
- Інвестор використовує власні кошти для інвестиційних цілей. І навпаки, спекулянт використовує позиковий капітал для спекуляцій.
- За міркуваннями, стабільність доходу відсутня, вона невизначена і нестабільна, що не стосується інвестицій.
- Психологічне ставлення інвесторів консервативне та обережне. Навпаки, спекулянти сміливі та недбалі.
Висновок
Наприкінці цього обговорення можна сказати, що обидва є різними і не повинні використовуватися взаємозамінно. Інвестори відіграють дуже важливу роль у підтримці ліквідності на ринку, але й спекулянти відіграють головний характер у поглинанні надмірного ризику та забезпеченні необхідної ліквідності в той час, коли інвестори не беруть участі.
