Різниця між приватним розміщенням та пільговим розподілом
Share
Запрошуючи широку громадськість, щоб підписати акції компанії, вона робить публічну емісію шляхом первинного публічного розміщення (IPO). Однак, коли компанія прагне залучити кошти, не публікуючи публічну емісію, тоді вона має можливість приватного розміщення, при цьому цінні папери (акції та конвертовані боргові зобов'язання) випускаються приватним інвесторам, що не перевищує 200 членів у фінансовому році.
Існує два види приватного розміщення, а саме: пільговий розподіл та кваліфікована організація. Бувають випадки, коли люди пропонують пільговий розподіл для приватного розміщення. Пільговий розподіл - це коли компанія виділяє цінні папери декільком вибраним особам на основі переваг. Ця стаття розглядає різницю між приватним розміщенням та пільговим наділом.
Зміст: Пільговий розподіл приватного розміщення проти V
- Порівняльна діаграма
- Визначення
- Ключові відмінності
- Висновок
Порівняльна діаграма
| Основа для порівняння | Приватне розміщення | Пільговий розподіл |
|---|---|---|
| Значення | Приватне розміщення - це пропозиція або запрошення запропонувати певні інвестори, пропонуючи їм підписатись на акції, щоб зібрати кошти. | Переважний розподіл, - це розподіл акцій або боргових зобов'язань вибраній групі осіб, що здійснюється комерційною компанією, для збору коштів. |
| Керував | Розділ 42 Закону про товариства, 2013 рік | Стаття 62 (1) Закону про товариства, 2013 рік |
| Лист-пропозиція | Приватний лист з пропозицією розміщення | Такого документа немає |
| Розгляд | Оплата здійснюється за допомогою чека, розписки або інших режимів, крім готівкових. | Готівка або винагорода, крім готівкових. |
| банківський рахунок | Для збереження грошей на додаток необхідний окремий банківський рахунок у плановому комерційному банку. | Не вимагається. |
| Статут компанії | Статут компанії повинен його санкціонувати. | Авторизація не потрібна. |
Визначення приватного розміщення
Приватне розміщення передбачає продаж цінних паперів, тобто боргових зобов'язань або акцій акцій, приватним інвесторам з метою залучення коштів для компанії. Згідно з розділом 42 Закону про компанії 2013 року, приватне розміщення - це таке, коли компанія робить пропозицію вибраним особам, таким як пайові фонди або страхові компанії, шляхом видання листа з приватною пропозицією щодо розміщення та виконання умов щодо нього..
Пропозиція або запрошення підписатись на цінні папери протягом фінансового року може бути зроблено до 200 осіб або менше, не враховуючи кваліфікованих покупців та цінні папери, випущені працівникам за допомогою Плану опціонів працівників (ESOP). Якщо компанія робить пропозицію або запрошує запропонувати випустити або укладе угоду про випуск акцій особам більше встановленого ліміту, це буде розглядатися як публічна емісія та відповідно регулюватися.
Компанія, що здійснює приватне розміщення, повинна здійснювати передачу цінних паперів інвесторам 60 днів з дати отримання суми заявки, або ж вона повинна повернути ту саму протягом 15 днів інвесторам. Якщо компанія за умовчанням поверне гроші абонентам протягом 15 днів, компанія зобов’язана сплатити всю суму з відсотками @ 12% прямо з 60-го дня.
Визначення пільгового розподілу
Пільговий розподіл використовується для позначення випуску визначених цінних паперів компанією, що котирується на визнаній фондовій біржі, будь-якій обраній особі чи групі осіб на пільговій основі. Пропозиція поширюється на правила та положення, прийняті з цього приводу Комітетом з цінних паперів та бірж Індії. Однак, коли компанія, яка не потрапила до списку, піде на пільговий розподіл, застосовуватимуться правила Закону про компанії, 2013 рік.
Пропозицію можна зробити будь-якій особі, незалежно від того, є вони акціонерами капіталу та працівниками компанії чи ні. Стосовно пільгового розподілу повинні бути дотримані наступні положення:
- Розподіл коштів затверджено статутом компанії.
- Члени компанії повинні прийняти спеціальну постанову, або це затверджується центральним урядом.
- Цінні папери, випущені за допомогою пільгового наділу, повинні бути повністю сплачені при здійсненні випуску.
- Згідно з кодом поглинання SEBI, пільговий розподіл, що перевищує 25% власного капіталу, є відкритою пропозицією для існуючих акціонерів.
- Акції, видані промоутерам як пільговий наділ, підлягають блокуванню протягом трьох років, і тому вони не можуть передавати такі акції. Тим не менш, цінні папери, випущені іншим інвесторам, підлягають періоду блокування лише один рік.
Ключові відмінності між приватним розміщенням та пільговим розподілом
Наведені нижче пункти пояснюють різницю між приватним розміщенням та пільговим розподілом:
- Приватне розміщення можна описати як пропозицію або запрошення запропонувати певним інвесторам шляхом випуску цінних паперів з метою залучення коштів. Навпаки, пільговий розподіл - це випуск акцій або боргових зобов'язань певній групі осіб, що здійснюється комерційною компанією, для залучення коштів.
- Приватне розміщення регулюється розділом 42 Закону про компанії 2013 року. І навпаки, у випадку розділу 62 (1) про пільгове розміщення Закону про товариства застосовується 2013 рік.
- У випадку приватного розміщення інвесторам надсилається лист про пропозицію приватного розміщення для запрошення підписатись на акції. На противагу, у випадку пільгового виділення, такий документ про пропозицію людям не видається.
- При приватному розміщенні гроші за заявки можна отримувати через чеки, розписку або будь-який інший банківський режим, але не готівкою. На відміну від пільгового наділу, при якому гроші отримуються готівкою або натурою.
- При приватному розміщенні гроші заявки зберігаються на окремому банківському рахунку планового комерційного банку. Навпаки, такий рахунок не потрібен у разі пільгового виділення.
- Приватне розміщення повинно бути дозволено статутом компанії. На відміну від цього, не потрібно такого дозволу у разі пільгового виділення.
Висновок
Як приватне розміщення, так і пільговий розподіл потребують прийняття спеціальної резолюції на загальних зборах компанії. Далі, в обох випадках компанія не робить рекламу для широкої публіки.
Багато разів інвестиційні банкіри пропонують фірмам, які хочуть оприлюднити, здійснити приватне розміщення, оскільки державна емісія вимагає критичної маси для обгрунтування первинних публічних пропозицій.
