Різниця між систематичним та несистематичним ризиком

Завжди є ризик, який закладений у кожній інвестиції, як, наприклад, в акції чи облігації. Дві основні компоненти систематичного ризику ризику та несистемного ризику, які при їх поєднанні призводять до загального ризику. The систематичний ризик є результатом зовнішніх та неконтрольованих змінних, які не є галузевими або цінними паперами і впливають на весь ринок, що призводить до коливання цін усіх цінних паперів.

З іншої сторони, несистемний ризик Мається на увазі ризик, який виникає з контрольованих та відомих змінних, що стосуються галузі або безпеки.

Систематичний ризик не може бути усунений шляхом диверсифікації портфеля, тоді як диверсифікація виявляється корисною для уникнення несистемного ризику. Почитайте цю статтю, щоб дізнатися про відмінності між систематичним та несистематичним ризиком.

Зміст: Систематичний ризик проти несистематичного ризику

1. Порівняльна діаграма
2. Визначення
3. Ключові відмінності
4. Висновок

Порівняльна діаграма

Основа для порівняння	Систематичний ризик	Несистематичний ризик
Значення	Систематичний ризик відноситься до небезпеки, пов'язаної з ринком або ринковим сегментом в цілому.	Несистемний ризик відноситься до ризику, пов’язаного з конкретною ціною, компанією чи галуззю.
Природа	Некерований	Керований
Фактори	Зовнішні фактори	Внутрішні фактори
Впливає	Велика кількість цінних паперів на ринку.	Тільки конкретна компанія.
Типи	Процентний ризик, ринковий ризик та ризик купівельної спроможності.	Бізнес-ризик та фінансовий ризик
Захист	Розподіл активів	Диверсифікація портфеля

Визначення систематичного ризику

Під терміном "систематичний ризик" ми маємо на увазі різницю прибутковості цінних паперів, що виникає внаслідок макроекономічних факторів бізнесу, таких як соціальні, політичні чи економічні фактори. Такі коливання пов'язані зі змінами прибутковості всього ринку. Систематичний ризик спричинений змінами урядової політики, такого характеру, як стихійне лихо, зміни в економіці країни, міжнародні економічні компоненти тощо. Ризик може спричинити падіння вартості інвестицій протягом певного періоду. Він розділений на три категорії, які пояснюються як під:

• Процентний ризик: Ризик, викликаний коливанням курсу або відсотків час від часу і впливає на цінні папери, такі як облігації та боргові зобов'язання.
• Інфляційний ризик: Також відомий як ризик купівельної спроможності, оскільки він негативно впливає на купівельну спроможність фізичної особи. Такий ризик виникає через зростання собівартості продукції, підвищення заробітної плати тощо.
• Ринковий ризик: Ризик впливає на ціни акції, тобто ціни будуть зростати або постійно падати протягом певного періоду разом з іншими акціями ринку.

Визначення несистематичного ризику

Ризик, що виникає через коливання прибутковості цінних паперів компанії через мікроекономічні фактори, тобто чинники, що існують в організації, відомий як несистемний ризик. Фактори, що спричиняють такий ризик, стосуються певної безпеки компанії чи галузі, тому впливають лише на певну організацію. Організація може уникнути ризику, якщо в цьому відношенні будуть вжиті необхідні дії. Він був поділений на дві категорії ділових ризиків та фінансових ризиків, пояснених як під:

• Бізнес-ризик: Ризик, притаманний цінним паперам, чи може компанія чи може погано працювати. Ризик, коли компанія працює нижче середнього, називається бізнес-ризиком. Є деякі фактори, що спричиняють бізнес-ризики, такі як зміни у державній політиці, зростання конкуренції, зміна смаку та переваг споживачів, розробка продуктів, що замінюють, технологічні зміни тощо.
• Фінансовий ризик: Альтернативно відомий як ризик із запозиченням. Коли відбувається зміна структури капіталу компанії, це становить фінансовий ризик. Коефіцієнт боргу та власного капіталу є вираженням такого ризику.

Ключові відмінності між систематичним та несистематичним ризиком

Основні відмінності між систематичним та несистематичним ризиком наведені в наступних пунктах:

1. Систематичний ризик означає можливість втрат, пов’язаних з усім ринком або ринковим сегментом. Несистематичний ризик означає ризик, пов'язаний з певною галуззю чи безпекою.
2. Систематичний ризик є некерованим, тоді як несистематичний ризик є контрольованим.
3. Систематичний ризик виникає через макроекономічні фактори. З іншого боку, несистемний ризик виникає через мікроекономічні фактори.
4. Систематичний ризик впливає на велику кількість цінних паперів на ринку. І навпаки, несистемний ризик впливає на цінні папери певної компанії.
5. Систематичний ризик можна усунути кількома способами, такими як хеджування, розподіл активів, на відміну від несистемного ризику, який можна усунути за допомогою диверсифікації портфеля.
6. Систематичний ризик поділяється на три категорії, тобто процентний ризик, ринковий ризик та ризик купівельної спроможності. На відміну від несистемного ризику, який поділяється на дві широкі категорії бізнес-ризику та фінансовий ризик.

Висновок

Обхід системного та несистематичного ризику також є великим завданням. Оскільки зовнішні сили беруть участь у сприйнятті систематичного ризику, то вони неминучі, а також некеровані. Більше того, це впливає на весь ринок, але може бути зменшено за допомогою хеджування та розподілу активів. Оскільки несистемний ризик викликаний внутрішніми чинниками, так що його можна легко контролювати та уникнути, значною мірою завдяки диверсифікації портфеля.