Фундаментальний та технічний аналіз
Share
Інвестори використовують техніку фундаментальний аналіз або технічний аналіз (або часто обидва) для прийняття рішень щодо торгівлі акціями. Фундаментальний аналіз намагається обчислити внутрішнє значення a
Час горизонту та використання
Фундаментальний аналіз використовує довгостроковий підхід до аналізу ринку, враховуючи дані протягом ряду років. Тож фундаментальний аналіз частіше використовується довгостроковими інвесторами, оскільки він допомагає їм вибирати активи, які з часом збільшуватимуться
Технічний аналіз використовує порівняно короткотерміновий підхід до аналізу ринку і застосовується у часовий інтервал тижнів, днів або навіть хвилин. Тож його частіше використовують торговці днями, оскільки він спрямований на вибір активів, які можуть бути продані комусь іншим за вищу ціну за короткий термін.
Як працює аналіз
Фундаментальний аналіз розраховує майбутні зміни цін, дивлячись на економічні фактори бізнесу, відомі як основи. Він включає економічний аналіз, галузевий аналіз та аналіз компанії. Цей тип інвестування передбачає, що короткостроковий ринок є неправильним, але ціна акцій виправить себе в перспективі. Прибуток можна отримати, купивши недорогу цінні папери, а потім чекати, коли ринок визнає свою помилку. Його використовують, серед інших, інвестори, що купують і утримують, і цінні інвестори.
Фундаментальний аналіз розглядає фінансову звітність, включаючи баланси, звіти про рух грошових коштів та звіти про прибутки та збитки, щоб визначити внутрішню цінність компанії. Якщо ціна акцій опускається нижче цієї внутрішньої вартості, її купівля вважається хорошою інвестицією. Найпоширенішою моделлю оцінювання акцій є модель дисконтованих грошових потоків, в якій використовуються дивіденди, отримані інвестором, разом з можливою ціною продажу, заробітком компанії або грошовими потоками компанії. Він також враховує поточну суму боргу, використовуючи відношення боргу до власного капіталу.
Технічний аналіз використовує минулі рухи цін цінних паперів для прогнозування його майбутніх цінових змін. Він зосереджується на самих ринкових цінах, а не на інших факторах, які можуть вплинути на них. Він ігнорує «цінність» акцій і замість цього розглядає тенденції та зразки, створені емоційними реакціями інвесторів на рух цін.
Технічний аналіз дивиться лише на графіки, оскільки він вважає, що всі основи компанії знаходять своє відображення в ціні акцій. Він розглядає моделі та правила торгівлі на основі перетворень цін і обсягів, таких як індекс відносної міцності, ковзаючі середні показники, регресії, міжринкові та внутрішньоринкові співвідношення цін, бізнес-цикли, цикли фондового ринку та схеми діаграм. Найчастіше вивчаються схеми діаграм, оскільки вони показують різницю в ціні руху. Загальні схеми діаграми включають "голову і плечі", що говорить про те, що цінні папери повинні рухатися проти попередньої тенденції, "чашка і ручка", що говорить про те, що тенденція до зростання призупинилася, але буде продовжуватися, і "подвійні верхівки і днища" які сигналізують про реверсування тенденції. Торговці, ніж обчислюють ковзну середню цінність (середня ціна за встановлений час), очищають дані та визначають поточні тенденції, включаючи те, що цінні папери рухаються у висхідній або низхідній тенденції. Ці середні показники також використовуються для визначення рівнів підтримки та опору. Наприклад, якщо запас падав, він може змінити напрямок, як тільки потрапить на підтримку основного ковзного середнього. Трейдери також розраховують показники як вторинну міру для перегляду грошового потоку, тенденцій та імпульсу. Провідний показник прогнозує рух цін, тоді як відстаючий показник є інструментом підтвердження, розрахованим після того, як відбудуться зміни цін.
Список літератури
- Вікіпедія: Технічний аналіз
- Вікіпедія: Фундаментальний аналіз
