Кваліфіковані та некваліфіковані акції

Залежно від податкового ставлення до опціонів акцій, їх можна класифікувати як будь-які кваліфіковані акції або некваліфіковані акції. Кваліфіковані акції також називаються Стимулюючі акції, або ISO.

Прибуток, отриманий від використання кваліфікованих опціонів акцій (Match), оподатковується за ставкою податку на приріст капіталу (як правило, 15%), що нижче ставки, за якою оподатковується звичайний дохід. Прибуток від некваліфікованих акцій (NQSO) вважається звичайним доходом і тому не має права на податкову пільгу. NQSO можуть мати більш високі податки, але вони також надають набагато більшу гнучкість щодо того, кому вони можуть бути надані та як вони можуть бути здійснені. Компанії, як правило, вважають за краще надавати некваліфіковані акції, оскільки вони швидше можуть відрахувати витрати, понесені для NQSO, як операційні витрати..

Детальніше про відмінності, правила та обмеження щодо кваліфікованих та некваліфікованих опціонів акцій наведено нижче разом із прикладними сценаріями.

Порівняльна діаграма

Таблиця порівняння некваліфікованих опцій порівняно з кваліфікованими таблицями акцій

	Некваліфіковані акції	Кваліфіковані опціони акцій
Одержувач	Можна видавати будь-кому, наприклад, працівникам, продавцям, раді директорів	Можна видавати лише працівникам
Ціна вправ	Може мати будь-яку ціну вправи	Ціна вправи повинна бути щонайменше рівною справедливій ринковій вартості (FMV) на момент надання гранту. Для 10% + акціонерів ціна здійснення повинна дорівнювати 110% або більше FMV на момент надання гранту.
Податкові наслідки (одержувач)	На момент надання гранту немає податку. Одержувач отримує звичайний дохід (або збиток) після здійснення, рівний різниці між ціною гранту і FMV запасу на дату здійснення.	Ні податку на момент надання або на здійснення. Податок на прибуток (або збиток) від продажу акцій, якщо працівник тримає акції принаймні 1 рік після використання опціону.
Податкові наслідки (компанія)	Поки компанія виконує утримувані зобов'язання, вона може відрахувати витрати, понесені як операційні витрати. Ця вартість дорівнює звичайному доходу, заявленому одержувачем.	Для компанії відсутні відрахування.
Вартість запасу	Немає обмеження вартості запасів, які можна отримати в результаті здійснення	Сукупна справедлива ринкова вартість (визначається на дату гранту) акцій, придбаних фізичними вправами, які застосовуються вперше, не може перевищувати 100 000 доларів США в календарному році.
Період проведення	Без обмежень	Як тільки варіанти виконуються, працівник володіє запасом. Вона повинна тримати акції як мінімум 1 додатковий рік до продажу акцій. Якщо продається до 1 року, це дискваліфікує розпорядження і розглядається як некваліфіковані акції.
Передавальний	Може бути або не передаватися	Повинно бути непереносним та діяти не більше 10 років від отримання гранту.

Зміст: Кваліфіковані та некваліфіковані акції

• 1 Як працюють опціони акцій
• 2 правила щодо кваліфікованих опціонів акцій (заохочувальні акції)
• 3 Податкове лікування
  • 3.1 Приклади
• 4 Уникнення подвійного оподаткування
• 5 Список літератури

Як працюють опціони акцій

Опціони акцій часто використовуються компанією для компенсації нинішніх працівників та залучення потенційних наймань. Варіанти акцій працівника (але некваліфіковані) можуть також пропонуватись непрацівникам, наприклад постачальникам, консультантам, юристам та промоутерам, за надані послуги. Варіанти акцій - це опціони виклику на загальному фонді компанії, тобто договори між компанією та її працівниками, які дають працівникам право на покупку конкретну кількість акцій компанії за фіксованою ціною протягом певного періоду часу. Працівники сподіваються отримати прибуток від використання цих варіантів у майбутньому, коли ціна акцій буде вище.

Дата присвоєння опціонів називається датою надання. Справедлива ринкова вартість акцій на дату гранту називається ціною гранту. Якщо ця ціна низька і якщо вартість запасу зросте в майбутньому, одержувач може вправа варіант (скористайтеся своїм правом придбання акцій за ціною гранту).

Тут відрізняються кваліфіковані та некваліфіковані варіанти акцій. За допомогою NQSO одержувач може негайно продати придбані ними акції, скориставшись опціоном. Це "безготівкова діяльність", оскільки одержувач просто кишенькову різницю між ринковою ціною та ціною гранту. Їй не потрібно виставляти власні грошові кошти. Але при кваліфікованих опціонах акцій одержувач повинен придбати акції та утримувати їх принаймні один рік. Це означає платити готівкою, щоб придбати акцію за ціною гранту. Це також означає більш високий ризик, оскільки вартість акцій може знизитися протягом однорічного періоду зберігання.

Правила щодо кваліфікованих опціонів акцій (заохочувальні опціони)

IRS та SEC встановили деякі обмеження щодо кваліфікованих акцій через сприятливий податковий режим, який вони отримують. До них належать:

• Одержувач повинен зачекати щонайменше рік після дати надання грантів, перш ніж вона зможе скористатися можливостями.
• Одержувач повинен почекати щонайменше рік після дати здійснення, перш ніж вона зможе продати акцію.
• Лише працівники компанії можуть бути одержувачами кваліфікованих акцій, що випускаються компанією.
• Опції закінчуються через 10 років.
• Ціна здійснення повинна дорівнювати або перевищувати справедливу ринкову вартість базового запасу на момент надання гранту.
• Для працівників, які володіють 10% або більше компанії, ціна здійснення повинна бути не менше 110% від справедливої ​​ринкової вартості, а опції закінчуються через 5 років з моменту надання гранту.
• Варіанти не підлягають передачі, за винятком волі чи законів походження. Опцію не може здійснювати ніхто, крім власника опціону.
• Сукупна справедлива ринкова вартість (визначається на дату гранту) акцій, придбаних в результаті використання ISO, які підлягають експлуатації вперше, не може перевищувати 100 000 доларів США в календарному році. Наскільки це зроблено, такі опції розглядаються як некваліфіковані акції.

Податковий режим

Чому люди використовують кваліфіковані акції, незважаючи на ці обмеження? Причиною є сприятливий податковий режим, який отримує прибуток від "Matchs".

При здійсненні некваліфікованих опціонів акцій виграш - це різниця між ринковою ціною (FMV або справедливою ринковою вартістю) на дату здійснення і ціною гранту. Це також відоме як вигідний елемент. Цей прибуток вважається звичайним доходом і повинен бути задекларований у податковій декларації за цей рік.

Тепер, якщо одержувач негайно продає акції після здійснення, подальші міркування щодо оподаткування не виникають. Однак якщо одержувач утримує акції після здійснення опціонів, FMV на дату здійснення перетворюється на ціну придбання або "базисну вартість" акцій. Тепер якщо акції зберігаються ще рік, будь-які далі прибуток вважається довгостроковим приростом капіталу. Якщо акції продаються до цього строку, будь-який подальший прибуток (або збитки) зараховується до звичайного доходу.

Найбільшою перевагою кваліфікованих опціонів акцій є вигідний елемент, що не вважається звичайним доходом. Насправді, за винятком AMT (альтернативного мінімального податку), про здійснення опціонів акцій навіть не потрібно звітувати протягом року, якщо акції не продаються. Податки не стягуються, коли здійснюються кваліфіковані акції та купуються акції за ціною гранту (навіть якщо ціна гранту нижча від ринкової вартості на момент здійснення).

Якщо в кінцевому рахунку запаси продаються (після періоду утримування не менше 1 року), прибуток вважається довгостроковим приростом капіталу, який оподатковується за нижчою ставкою, ніж звичайний дохід. Якщо акції продаються раніше, ніж 1-річний термін зберігання, це називається "дискваліфікаційним розпорядженням", яке потім трактується так само, як некваліфікований варіант акцій.

Приклади

Цілком можливо, що опціонні опціонні акції - навіть якщо вони були кваліфіковані акції при наданні - не «підлягають» статусу з податковими пільгами. Наприклад,

• Якщо це було "безготівковою діяльністю": працівник може вирішити продати акції відразу після використання опціонів, тим самим кишені різниці між ринковою ціною та ціною надання (страйку) опціону. Це дозволяє працівникові не витрачати будь-яку власну готівку, а також звільняє їх від ризику, що ціна акцій знизиться після здійснення.
• Якщо працівник не утримував запаси протягом 1 року після використання опціонів.

Корисно подивитися різні приклади, щоб зрозуміти наслідки оподаткування. Скажімо, працівник отримав опціони акцій 1 січня 2010 року, коли ціна акцій становила 5 доларів. Припустимо також, що дохід працівника становить 100 000 доларів США, і вона знаходиться в межах граничної ставки податку в розмірі 28% для звичайного доходу. Тепер давайте розглянемо різні сценарії та порахуємо наслідки оподаткування.

Приклади податкових наслідків кваліфікованих та некваліфікованих опціонів акцій

Сценарій 1 - класичний кваліфікований варіант акцій. Не застосовується дохід при здійсненні опціонів і не сплачуються податки в 2011 році. Запаси зберігаються більше 1 року після купівлі, тому всі прибутки оподатковуються за ставкою податку на прибуток від капіталу 15%.

Сценарій 2 є прикладом дискваліфікаційного розпорядження, навіть незважаючи на те, що план був кваліфікованим планом акцій. Акції не проводилися протягом року після здійснення, тому податкові пільги кваліфікованого ISO не реалізуються.

Сценарій 1 і Сценарій 2 під некваліфікованою категорією представляють ту саму ситуацію, коли грант був за некваліфікованим планом акцій. Коли варіанти застосовуються (2011 р.), Звичайний дохід оголошується рівним різниці між FMV на дату здійснення (15 доларів США) та ціною гранту (5 доларів США). У сценарії 1 акції купуються та зберігаються більше одного року. Тож подальший прибуток ($ 22 - $ 15) вважається довгостроковим приростом капіталу. У Сценарії 2 акції не проводяться більше одного року. Тож подальший прибуток також вважається звичайним доходом. Нарешті, сценарій 3 є особливим випадком сценарію 2, коли акції продаються відразу після їх придбання. Це "безготівкове здійснення" акцій, і весь прибуток вважається звичайним доходом.

Ця електронна таблиця містить приклади, подібні до наведених вище, які показують, як звітуватимуться про доходи у звітах W2 та як буде повідомлятися про приріст капіталу, як короткостроковий, так і довгостроковий у різних сценаріях.

TurboTax має хороший посібник з цієї теми, який має ще більш детальні сценарії, а також обговорює, як альтернативний мінімальний податок (AMT) додатково ускладнює питання щодо кваліфікованих опціонів акцій.

Уникнення подвійного оподаткування

Коли дохід від здійснення опціонів на фондовій основі повідомляється про W2, ви повинні бути дуже обережними, щоб уникнути подвійного оподаткування на нього. Це тому, що брокер використовує неправильну основу витрат на 1099-B, яку вони вам видають.

1099-B - це заява, яку видають біржові брокери, в якій перераховані всі ваші акції. Вони поділяються на короткострокові та довгострокові, щоб про них можна було легко повідомити. Окрім надсилання цієї інформації, ваш брокер також надсилає її до IRS. Для кожної транзакції 1099-B зазначається база витрат (тобто ціна придбання або вартість придбання акцій + комісія брокера) та виручка (тобто сума, отримана при продажу акцій). Різниця між ними - чистий прибуток (або збиток).

Навіть незважаючи на те, що елемент торгу (див. Визначення вище) повідомляється як дохід від вашої W2, брокерські послуги не коригує ваші витрати в 1099-Б. напр. якщо ваша ціна гранту становила 10 доларів, і ви користуєтесь своїми варіантами, коли ціна становить 30 доларів, то на вашому W2 буде повідомлено 20 доларів. Як і всі зарплати на W2, податки на прибуток та інші застосовні податки, такі як соціальне забезпечення та Medicare, будуть утримуватися з цього доходу. Тож можна очікувати, що 1099-B брокера перераховує основу витрат як 30 доларів (+ невелика комісія), а виручку - 30 доларів.

Замість того, що ви знайдете, це те, що 1099-B повідомить про основу витрат як 10 доларів, а надходження - як 30 доларів, і повідомить про прибуток в 20 доларів IRS. Тож під час подання податкової декларації слід скоригувати основу витрат і зазначити, що база, про яку повідомляється у брокерському бюро, є неправильною. Це дуже важливо, інакше ви в кінцевому підсумку сплачуєте податок на нього двічі. Подальше читання на цю тему.

Список літератури

• Стимулювання опціонів акцій (кваліфіковані опціони акцій) - Вікіпедія
• Варіанти акцій - Публікація IRS 525 (2011) Податковий та неоподатковуваний дохід
• Стимулюючі акції - TurboTax