Різниця між GAAP та 704 (b)

Будь то партнерський бізнес, підприємництво чи корпоративний бізнес, розуміння основ обліку господарських операцій дуже важливо для безперебійного ведення бізнесу. Не знаючи, як підтримувати свої книги та які різні способи їх ведення, ви, можливо, не зможете належним чином представити інформацію людям, пов’язаним із бізнесом. Наприклад, є багато компаній-партнерів та товариств з обмеженою відповідальністю (ТОВ), які оподатковуються як товариства-товариства, де вам потрібно вести два типи книг. Одна книга ведеться на основі загальноприйнятих принципів бухгалтерського обліку, а інша базується на податковій основі.

Книги, що ведуться на основі загальноприйнятих принципів бухгалтерського обліку (GAAP), фіксують господарські операції згідно з правилами, визначеними комісією фінансового обліку, тоді як у податкових книгах операції фіксуються за правилами внутрішнього кодексу доходів для їх розрахунку. оподатковуваний дохід. Однак є ще один набір книг, який повинен вести бізнес, але часто це не так. Ці книги називаються книгами розділу 704 (b), і ці книги готуються відповідно до правил, визначених у розділі 704 (b), і намагаються зобразити економіку угоди.

Що таке 704 (b)?

Як уже обговорювалося, книги, підготовлені відповідно до правил GAAP, базуються на принципах фінансового обліку. Але мета книжок 704 (b) - розкрити істотний економічний ефект від розподілу між партнерами. Згідно з положеннями, визначеними в 704 (b), рахунки за капіталом повинні вестись відповідно до конкретних правил, які не є ні частиною загальних стандартів, ні податком. Наприклад, якщо майно внесено партнером як частина товариства, тоді згідно з розділом 704 (b) рахунок капіталу для партнера, що вносить внесок, повинен бути зарахований з FMV або справедливою ринковою вартістю цього майна. Аналогічно, якщо майно розподіляється, рахунок капіталу дистрибутора повинен бути списаний із справедливою ринковою вартістю цього майна.

Ніякої спеціальної оцінки не потрібно для визначення справедливої ​​ринкової вартості ведення книг відповідно до розділу 704 (b). Відповідно до регламенту, всі партнери можуть погодитись на справедливу ринкову вартість, якщо сторони є несприятливими, і якщо це операція, що склалася на стороні.

Що таке GAAP?

Загальноприйняті принципи бухгалтерського обліку або GAAP встановлюються підприємствами з метою досягнення мінімального рівня узгодженості у фінансовій звітності, що корисно для аналізу компаній з метою інвестицій. Різні підприємства дотримуються правил GAAP для підготовки фінансових звітів для зацікавлених сторін. На відміну від 704 (b), згідно з методами бухгалтерського обліку GAAP, справедлива ринкова вартість активу коригується лише на певні події, відомі як події "резервування" або "запис". Наприклад, якщо новий партнер приєднується до партнерського бізнесу, існуючі партнери, можливо, захочуть перезавантажити свій капітальний рахунок у бухгалтерському обліку, а для ділових цілей їм дозволяється документувати їх право власності на оцінку активів, накопичених до вступу нового партнера до фірма.

Приклад

У партнерському бізнесі завжди потрібні три набори книг, які підготовлені відповідно до податкового законодавства для обчислення оподатковуваного доходу, GAAP для обчислення доходу від бізнесу та 704 (b) для розрахунку економічного ефекту від господарських операцій. Припустимо, що в бізнесі є два партнери, Партнер А та Партнер Б. Партнер А приносить кошти в розмірі 1000 доларів США, тоді як, Партнер В приносить майно з справедливою ринковою вартістю 1000 доларів США. B вимагає прискореної амортизації, яка знижує податкову основу вартості майна до 400 доларів. Метод прямої амортизації, застосовуваний для обліку GAAP, що зменшує вартість майна до 700 доларів. Тепер вартість майна, внесена B, матиме таку основу: 700 доларів США для GAAP, 400 доларів для цілей оподаткування та 1000 доларів для розділу 704 (b). Для обчислення амортизації майна, що підлягає амортизації, відповідно до розділу 704 (b), воно повинно мати таке ж співвідношення, як і податкова амортизація до податкової бази, якщо це не проводиться відповідно до методики виправлення відповідно до розділу 704 (с).

У наведеному вище прикладі, якщо амортизація податку за перший рік становить 40 доларів США, амортизація, обчислена відповідно до 704 (b), буде розрахована наступним чином: Розрахунок амортизації під 704 (b) = $ 40 / $ 400 разів x $ 1000 = $ 100

Різниця між GAAP та 704 (b)

Ліквідація - На час ліквідації виручка повинна розподілятися між партнерами відповідно до позитивних рахунків капіталу. Вони називаються розділом 704 (b) рахунки капіталу, а не податкові рахунки або рахунки капіталу GAAP. У випадку GAAP, виручка розподіляється між партнерами відповідно до коефіцієнта розподілу доходу та збитків.

Чому підтримувати Розділ 704 (b) та Книги GAAP? -Розділ 704 (b) книги повинні вестись, оскільки це, як правило, вимагається податковим законодавством, але ви не зобов'язані показувати ці книги на балансі податкової декларації товариства. По-друге, ці книги використовуються для виявлення економічної суті угоди. З іншого боку, книги GAAP повинні вестись для того, щоб відповідати вимогам звітності бізнесу та демонструвати узгодженість у фінансовій інформації, що надається акціонерам та іншим зацікавленим сторонам бізнесу..