Різниця між бета-версією та стандартним відхиленням

Бета vs Стандартне відхилення

Бета і стандартне відхилення - це мінливість, що використовується при аналізі ризику в інвестиційних портфелях. Бета-версія показує чутливість діяльності фонду, цінного папера або портфеля по відношенню до ринку в цілому. Стандартне відхилення вимірює мінливість або ризик, властивий акціям та фінансовим інструментам. Незважаючи на те, що і бета, і стандартне відхилення показують рівні ризику та мінливості, існує ряд великих відмінностей між ними. У наступній статті детально пояснюється кожна концепція та висвітлюються відмінності між ними.

Що таке бета-міра?

Бета-версія вимірює ефективність цінних паперів або портфеля (ризик та прибуток активу) стосовно руху на ринку. Бета-версія є відносною мірою, яка використовується для порівняння і не демонструє індивідуальну поведінку безпеки. Наприклад, у випадку акцій бета-версію можна виміряти, порівнюючи дохідність акцій із дохідністю фондового індексу, наприклад S&P 500, FTSE 100. Таке порівняння дозволяє інвестору визначити ефективність акцій порівняно з цілим ринком виконання. Значення бета-версії 1 показує, що безпека працює у відповідності з ефективністю ринку, а бета-версія менше 1 показує, що ефективність безпеки є менш мінливою, ніж ринкова. Бета-версія, що перевищує 1, показує, що ефективність безпеки більш мінлива, ніж орієнтир.

Що таке стандартне відхилення?

Стандартне відхилення як статистичний показник показує відстань від середнього зразка даних або дисперсію повернень від середньої вибірки. Щодо портфеля акцій, то стандартне відхилення показує мінливість акцій, облігацій та інших фінансових інструментів, які базуються на прибутку, розподіленому за певний період часу. Оскільки стандартне відхилення інвестиції вимірює мінливість прибутковості, чим вище стандартне відхилення, тим вище мінливість і ризик, пов'язаний з інвестицією. Нестабільна фінансова цінність або фонд демонструє більш високе стандартне відхилення порівняно зі стабільними фінансовими цінними паперами або інвестиційними фондами. Більш високе стандартне відхилення вважається більш ризикованим, оскільки результативність інвестицій може різко змінитися в будь-якому напрямку в будь-який момент.

Бета vs Стандартне відхилення

Несистематичний ризик - це ризик, який виникає з типом галузі чи компанії, в яку вкладаються кошти. Несистемний ризик можна усунути, диверсифікувавши інвестиції в ряд галузей чи компаній. Систематичний ризик - це ринковий ризик або невизначеність на всьому ринку, яку неможливо урізноманітнити. Стандартне відхилення вимірює загальний ризик, який є як систематичним, так і несистемним ризиком. З іншого боку, бета-версія вимірює лише систематичний ризик (ринковий ризик). Стандартне відхилення показує індивідуальний ризик або мінливість активу. З іншого боку, бета-версія є відносною мірою, яка використовується для порівняння і не демонструє індивідуальну поведінку безпеки. Бета-версія вимірює мінливість активу щодо продуктивності ринку.

Яка різниця між Beta та Standard Deviation?

• Бета і стандартне відхилення - це мінливість, що використовується при аналізі ризику в інвестиційних портфелях.

• Бета-версія вимірює ефективність цінних паперів або портфеля (ризик та дохідність активів) стосовно руху на ринку.

• бета-значення 1 показує, що цінні папери відповідають ефективності ринку; бета-версія менше 1 показує, що ефективність безпеки є менш мінливою, ніж ринкова, а бета-версія більше 1 показує, що ефективність безпеки є більш мінливою, ніж орієнтир.

• Стандартне відхилення інвестиції вимірює мінливість прибутку, і тому чим вище стандартне відхилення, тим вище мінливість і ризик, пов'язаний з інвестицією.