Різниця між похідними та ф'ючерсами

Ключова різниця - похідні та ф'ючерси
 

Ключова відмінність між похідними та ф'ючерсними полягає в тому похідні є фінансові інструменти, вартість яких залежить від вартості іншого базового активу, тоді як ф'ючерси - це домовитись про купівлю чи продаж певного товару чи фінансового інструменту за заздалегідь визначеною ціною на конкретну дату в майбутнє. Через стійке зростання фінансових ринків ряд інвесторів все більше інвестують у багато фінансових інструментів. Такі інструменти несуть фінансові ризики, оскільки їх вартість зазнає коливань. Деривативи використовуються для усунення таких ризиків, забезпечуючи визначеність майбутньої операції, включаючи похідні інструменти. Таким чином, співвідношення між похідними та ф'ючерсами полягає в тому, що ф'ючерси - це форма похідних.

ЗМІСТ
1. Огляд та ключові відмінності
2. Що таке похідні
3. Що таке майбутнє
4. Поплечне порівняння - Похідні та Ф'ючерси
5. Підсумок

Що таке похідні?

Деривативи - це фінансові інструменти, вартість яких залежить від вартості іншого базового активу. Похідні інструменти використовуються для хеджування фінансових ризиків (для зменшення ризику фінансового активу стосовно невизначеності того, якою буде його майбутня вартість), а наведені нижче - широко використовувані форми похідних інструментів.

Форми похідних

Вперед

Форвардний контракт - це договір між двома сторонами на купівлю або продаж активу за визначеною ціною на майбутню дату. Форвард - це позабіржові інструменти (OTC), що означає, що вони можуть бути налаштовані відповідно до будь-яких вимог транзакцій між двома сторонами без структурованого обміну.

Ф'ючерси

Майбутнє - це угода про купівлю або продаж певного товару чи фінансового інструменту за заздалегідь визначеною ціною на конкретну дату в майбутньому. Ф'ючерси - це біржові інструменти, що означає, що такі контракти торгуються лише структурованими біржами та доступні лише в стандартних розмірах.

Параметри

Опціон - це право, але не зобов'язання купувати або продавати фінансовий актив у певну дату за попередньо узгодженою ціною. Є два основні типи опцій: "опція виклику" та "опція put". Варіант дзвінка - це право на покупку, тоді як опція пут - це право на продаж. Опціони можуть обмінюватися торгуючими або позабіржовими інструментами.

Обміни

Своп - це похідний інструмент, за допомогою якого дві сторони домовляються про обмін фінансових інструментів. Хоча основним інструментом може бути будь-яке забезпечення, грошові потоки зазвичай обмінюються свопами. Обміни над прилавками інструментів.

Що таке майбутнє?

Ф'ючерсний контракт - це угода про купівлю або продаж певного товару чи фінансового інструменту за заздалегідь визначеною ціною на конкретну дату в майбутньому. Ф'ючерси - це біржові інструменти, якими торгується, таким чином торгуються біржею ф'ючерсів. Деякі ф'ючерсні контракти вимагають фізичної доставки основного активу, а інші погашаються готівкою.

Переваги ф'ючерсів

Висока рідкість

Ф'ючерси - це високоліквідні деривативи (зручно купувати та продавати швидко), оскільки вони торгують через біржу.

Низький ризик за замовчуванням

Оскільки вони регулюються біржею, ф'ючерсні контракти мають низький ризик дефолту порівняно з деривативами, такими як форварди.

Низькі комісійні збори

Комісійні збори, що підлягають сплаті за торгівлю ф'ючерсами, порівняно з іншими похідними

Недоліки ф'ючерсів

Відсутність налаштування

Оскільки ф'ючерсні контракти - це стандартизовані інструменти, доступні у стандартних розмірах, вони не можуть бути адаптовані до вимог угоди.

Мінімальна вимога до депозиту

Перед отриманням ф'ючерсного контракту, таким чином, часом, необхідно дотримуватись мінімальної депозитної вимоги; вигода, отримана від низьких комісійних платежів, може бути компенсована проти депозиту.

Рисунок 01: Чиказька товарна біржа та торгова рада Чикаго - найбільша ф'ючерсна біржа 2015 року

Яка різниця між похідними та ф'ючерсами?

Похідні проти ф'ючерсів
Деривативи - це фінансові інструменти, вартість яких залежить від вартості іншого базового активу.	Futures - це угода про купівлю або продаж певного товару чи фінансового інструменту за заздалегідь визначеною ціною на конкретну дату в майбутньому.
Природа
Деривативи можуть обмінюватися біржовими або позабіржовими інструментами.	Ф'ючерси - це біржові інструменти.
Типи
Форвард, ф'ючерси, опціони та свопи - популярні типи похідних.	Ф'ючерси - це один із видів похідних інструментів.

Підсумок - Похідні та ф'ючерси

Різниця між похідними та ф'ючерсними в основному залежить від їх обсягу; похідні інструменти мають ширший обсяг, оскільки він включає багато методик, тоді як ф'ючерсні контракти мають вузьку сферу застосування. Мета обох аналогічна, оскільки вони намагаються зменшити ризик угоди, яка відбудеться в майбутньому. У 2010 році було підраховано, що світовий ринок деривативів перевищив 1,2 квадратних мільйонів доларів. Крім того, CME Group Inc. (Чиказька товарна біржа та Чиказька торгова дошка) стала найбільшою біржею ф'ючерсів у світі в 2015 році з більш ніж 1 мільйонами доларів обороту.

Довідка:
1. "Похідне". Інвестопедія. N.p., 17 березня 2016. Веб. 04 травня 2017 року. .
2. «Фінанси для студентів». Переваги та недоліки майбутнього. Н.п., н.д. Веб. 05 травня 2017 року. .
3. "11 найбільших майбутніх бірж у світі 2015 року." Мавпа інсайдера. Н.п., н.д. Веб. 05 травня 2017 року. .

Надано зображення:
1. «Вид з повітряного польоту Cme» від CME Group / Генрі Делфорн / Аллан Шенберг - CME Group (CC BY-SA 3.0) через Wikimedia Commons