Різниця між похідними та власним капіталом

Похідні проти власного капіталу

Власний капітал та деривативи - це фінансові інструменти, які сильно відрізняються один від одного. Основна схожість між ними полягає в тому, що як власний капітал, так і деривативи можна купувати та продавати, а для такої торгівлі існують активні ринки акцій та деривативів. У статті подано чіткий огляд кожної концепції та пояснюється їх схожість та відмінності.

Що таке власний капітал?

Власний капітал - це форма власності у фірмі, а власники акцій відомі як "власники" фірми та її активів. Будь-яка компанія, що знаходиться на стадії створення, вимагає певної форми капіталу або власного капіталу, щоб розпочати господарські операції. Власний капітал зазвичай отримують малі організації за рахунок внесків власника, а більші організації - шляхом випуску акцій. Акціонерний капітал може виступати в якості буфера безпеки для фірми, і фірма повинна мати достатній капітал для покриття свого боргу.

Перевага фірми в отриманні коштів за допомогою власного капіталу полягає в тому, що не потрібно здійснювати виплати відсотків, оскільки власник власного капіталу також є власником фірми. Однак недоліком є ​​те, що виплати дивідендів власникам акцій не підлягають оподаткуванню.

Що таке похідні?

Деривативи - це особливі види фінансових інструментів, які отримують свою вартість від ряду базових активів. Похідний інструмент буде виконувати роль контракту між сторонами та визначає низку умов, таких як дата, коли потрібно здійснити розрахунки. Приклади похідних інструментів включають ф'ючерси, форварди, свопи та опціони. Ці деривативи отримують свої цінності з ряду базових активів, таких як акції, облігації, товари (золото, срібло, кава тощо), різних валют та коливань процентних ставок.

Похідні люди використовуються для спекуляцій та хеджування. Наприклад, торговець може укласти форвардний контракт на придбання 2 мільйонів тонн кави 1 жовтня за фіксованою ціною 10 доларів за тонну. Якщо ціна на 1 жовтня становить 12 доларів за тонну, то фірма отримала б прибуток (оскільки тепер вони можуть купувати за нижчою узгодженою ціною), і, якщо ціна виявиться 9 доларів, фірма зробить збитки (оскільки тепер вони домовились заплатити більш високу ціну). Однак при форвардному контракті ціна фіксується на рівні 10 доларів, і це гарантує, що фірма повинна сплатити лише 10 доларів США, незалежно від будь-яких коливань цін.

Яка різниця між похідними та власним капіталом?

Власний капітал відноситься до капіталу, внесеного в бізнес його власниками; що може бути через якийсь внесок капіталу, наприклад придбання акцій. Похідний інструмент - це фінансовий інструмент, який отримує свою цінність від руху / діяльності одного або багатьох базових активів. Основна відмінність між похідними та власним капіталом полягає в тому, що власний капітал отримує свою цінність на ринкових умовах, таких як попит та пропозиція та пов'язані з компанією економічні, політичні чи інші події. Деривативи отримують свою вартість від інших фінансових інструментів, таких як облігації, товари, валюти тощо. Окремі деривативи також отримують свою вартість з власного капіталу, наприклад акцій та акцій. Тому, хоча інвестування у власний капітал може бути з метою отримання прибутку, інвестування в деривативи може бути не тільки для отримання прибутку (шляхом спекуляцій), але й для хеджування від можливих ризиків.

Підсумок:

Похідні проти власного капіталу

• Власний капітал та деривативи - це фінансові інструменти, які сильно відрізняються один від одного. Основна схожість між ними полягає в тому, що як власний капітал, так і деривативи можна купувати та продавати, а для такої торгівлі існують активні ринки акцій та деривативів..

• власний капітал відноситься до капіталу, внесеного в бізнес його власниками; що може бути через якийсь внесок капіталу, наприклад придбання акцій.

• Похідний інструмент - це фінансовий інструмент, який отримує свою цінність від руху / діяльності одного або багатьох базових активів.

• Основна відмінність між похідними та власним капіталом полягає в тому, що власний капітал отримує свою вартість за ринкових умов, таких як попит та пропозиція та пов'язані з компанією економічні, політичні чи інші події. Похідні кошти отримують свою вартість від інших фінансових інструментів, таких як облігації, товари, валюти тощо.

• Деякі похідні інструменти також отримують свою вартість з власного капіталу, наприклад, акцій та акцій.