Різниця між майбутніми та варіантами

Ф'ючерси проти опціонів
 

Опціони та ф'ючерси - це похідні контракти, які дозволяють торговцю торгувати базовим активом та отримувати вигоду від зміни цін вартості базового активу. І опціони, і ф'ючерсні контракти використовуються для хеджування, коли ці контракти можуть бути використані для зменшення ризику, пов'язаного з ціновими змінами активу. Опціони та ф'ючерсні контракти однаково важливі для будь-якого торговця, і їх використання буде залежати від мети, для якої вони потрібні. Наступна стаття чітко пояснює ці два та дає чітке розмежування між ними.

Що таке договір про опціони?

Опційний контракт - це договір, який продавець опціону продає власнику опціону. Договір надає торговцю право, а не зобов'язання купувати або продавати базовий актив за встановленою ціною протягом визначеного періоду часу.

Є два типи варіантів; опція виклику, яка дає можливість придбати за конкретною ціною, і опція put, яка дає можливість продати за конкретною ціною. Покупець опціону хотів би, щоб ціна активу зросла, щоб трейдер міг реалізувати свій варіант і купити за нижчою ціною.

Наприклад, актив X оцінюється в 10 доларів, а покупець опціону купує опцію придбання активу за 8 доларів. Якщо ціна активу зростає до 12 доларів, трейдер може скористатися своєю опцією та придбати актив за нижчою ціною 8 доларів. З іншого боку, продавець опціону хотів би, щоб ціна зросла, щоб він міг реалізувати варіант і продати за вищою ціною.

Що таке ф'ючерсний контракт?

Ф'ючерсні контракти - це стандартизовані договори, в яких перераховано конкретний актив, який потрібно обміняти в певну дату чи час за визначеною ціною. Здійснення ф'ючерсного контракту - це обов'язок, а не право. Стандартизований характер ф'ючерсних контрактів дозволяє їм обмінюватися на фінансовій біржі, що називається "ринок біржових ф'ючерсів".

Ф'ючерсні контракти діють через клірингові будинки, які гарантують, що транзакція відбудеться, а отже, гарантує, що покупець договору не буде виконувати дефолт. Урегулювання ф'ючерсного контракту відбувається щодня, коли зміни ціни регулюються щодня до закінчення терміну дії контракту (називається маркованим до ринкового).

Ф'ючерсні контракти зазвичай використовуються для спекуляційних цілей, коли спекулянт робить ставку на рух ціни активу і отримує прибуток залежно від точності їх судження.

Яка різниця між ф'ючерсними контрактами та контрактами на опціони?

Основна відмінність цих двох контрактів полягає в тому, що контракт опціонів надає торговцю можливість вибору, чи хоче він ним користуватися, тоді як ф'ючерсний контракт - це зобов'язання, яке не дає торговцю вибору.

Ф'ючерсний контракт не тягне за собою додаткових витрат, тоді як опціонний контракт вимагає оплати додаткової вартості, яка називається премією. Якщо контракт на опціони не буде здійснений, єдиною втратою буде вартість премії.

Підсумок:

Ф'ючерси проти опціонів

• Опції та ф'ючерси - це похідні контракти, які дозволяють торговцю торгувати базовим активом та отримувати вигоду від зміни цін вартості базового активу
• Опційний контракт - це договір, який продавець опціону продає власнику опціону. Договір надає торговцю право, а не зобов'язання купувати або продавати базовий актив за встановленою ціною протягом визначеного періоду часу
• Ф'ючерсні контракти - це стандартизовані договори, в яких перераховано конкретний актив, який потрібно обміняти в певну дату чи час за визначеною ціною. Здійснення ф'ючерсного контракту - це обов'язок, а не право
• Основна відмінність цих двох контрактів полягає в тому, що контракт опціонів надає торговцю можливість вибору, чи хоче він ним користуватися, тоді як ф'ючерсний контракт - це зобов'язання, яке не дає торговцю вибору.