Різниця між цінними запасами та приростовими запасами

Інвестори змушені купувати акції з будь-якої з цих двох причин; той, на який вони вважають, ціна акцій значно зросте, що дозволить продавати їх з прибутком. Два вони більше зацікавлені в зборі виплачених дивідендів. Незалежно від причини, важливо пам’ятати, що на фондових ринках існує більше одного способу отримання прибутку.

Ще важливішим є розуміння потенційних ризиків та підходів до прийняття інвестиційних рішень. У цьому короткому інформативному блозі ми обговоримо зростання та вартість запасів. Зверніть увагу, ця інформація вам знадобиться для того, щоб ефективно скласти свій портфель.

Що таке ціннісні запаси?

Фондові інвестори вважають ці акції вигідними. Їх часто описують як акції, які стали жертвою ринкових сил і закінчилися заниженими; інвестор приходить придбати його до того, як ціна зросте. Їх ідентифікують за допомогою певних заходів та характеристик. Ось використані критерії:

• Коефіцієнт прибутку цін. Коефіцієнт цінових доходів повинен потрапити під 10% нижчого списку компаній у цій галузі.
• Коефіцієнт зростання доходів цін. Це обчислюється за. Сума повинна бути> 1 із зазначенням ціни заниженої.
• Коефіцієнт заборгованості власного капіталу. Власний капітал повинен бути вдвічі більшим від суми боргу
• Оборотні активи проти поточних зобов'язань. Активи повинні бути вдвічі більшими за поточні зобов'язання.
• Ціна акції. Ціна на акцію повинна бути на матеріальну балансову вартість або нижчу.

Що таке зростання запасів?

Запаси росту визначаються за їх загальними характеристиками. Певні показники використовуються для розмежування запасів приросту та запасів вартості. Для їх класифікації використовуються такі критерії:

• Історичні та прогнозовані темпи зростання. Історичні дані малих компаній повинні вказувати на середній темп зростання в 10% за останні п’ять років. Для більших компаній темпи зростання на 5 -7% - це критерії, що використовуються для падіння акцій під цю категорію. Коефіцієнт нижчий для більших компаній, оскільки вони не можуть рости тими ж темпами, що й менші.
• Дохід на акціонерний капітал. Другий використаний критерій - норма прибутку. Проведено порівняння норми прибутку компанії з іншими конкурентами за останні п’ять років. Суб'єктна компанія повинна бути в межах середньої норми прибутку галузі, якщо вона не перевищує.
• Прибуток на акцію. Компанія повинна переводити продажі на прибуток. Норма прибутку до оподаткування повинна перевищити середню галузь за останні п'ять років. Іншим фактором, який слід враховувати тут, є управління - контроль за витратами.
• Прогнозована ціна акцій. Яка подальша оцінка вартості акцій? Чи можна її подвоїти протягом п’яти років? Ринкова позиція компанії та прогнозована майбутня позиція допомагають аналітикам визначити, чи є акція приростом чи вартістю.

Більшість компаній, що ростуть, знаходяться в галузі технологій, альтернативної енергетики та біотехнології. Вони майже завжди стають новими компаніями, які пропонують інноваційні продукти, які, як очікується, похитнуть галузь.

Вищезазначені критерії формують орієнтир для перевірки природи запасу. Однак у певних випадках запас може не відповідати всім перерахованим вище вимогам, що не повинно повністю його віднести до категорії. Компанія може не проводити п'ятирічні прогнози акцій в межах категорії зростання, але якщо вона займає значну частку ринку в галузі, що швидко розвивається, вона, ймовірно, належить тут.

Відмінності між прирістним запасом та фондовим запасом

Ризик, пов'язаний із зростанням акцій проти вартості запасів

Запаси зростання набагато ризикованіші, ніж запаси вартості. Це тому, що вони швидко зростають запасами, переважно в нових компаніях, майбутнє яких може бути важко визначити.

Прогнозована ціна акцій приросту запасів та вартості запасів

У запасах зростання визначається майбутня оцінка з метою класифікації запасів. Ціну слід оцінити як дуже високу і повинна принаймні подвоїтися протягом наступних п'яти років. У вартості акцій поточна ціна акцій використовується для класифікації акцій. Вона повинна бути нижчою за балансову вартість.

Співвідношення ціни до прибутку для приросту запасів і вартості запасів

У зростаючих запасах співвідношення ціни і заробітку повинно просто перевищувати середній показник по галузі. У вартісних запасах коефіцієнт повинен бути меншим за одиницю, що означає, що запас занижений.

Вік даних, що використовуються в приростовому запасі та вартості запасів

У запасах зростання майбутні оцінки використовуються більше для класифікації запасів. У запасах зростання використовуються дані поточної ситуації.

Значення приросту та вартості запасів

Ціннісні акції недооцінені в ціні, тоді як приріст запасів завищений зі швидкими темпами зростання.

Ціна на приріст приросту та вартість запасів

Ціна приросту запасів вище, ніж цінні запаси порівняно з сумою продажів або прибутку.

Тип компанії

Більшість компаній, що мають зростання та нові та менші розміри. Ціннісні акції здебільшого знаходяться у великих компаніях, які існують протягом ряду років.

Співвідношення вартості та приросту запасів: порівняльна діаграма)

Підсумок приросту та вартості запасів

Цінність та приріст запасів - це обидва способи класифікації типів акцій, однак вони не є єдиним засобом.

Як запаси росту, так і цінні акції використовуються для створення добре диверсифікованого портфеля.

Обидві акції несуть у собі ризик, який відрізняється залежно від галузі та економічних факторів. Запаси зростання менш чутливі до економічних умов.

Потенційний дохід від темпів зростання набагато вищий за значення, а також потенціал збитків.