Різниця між боргом та власним капіталом
Share
Капітал - це основна вимога кожної організації бізнесу для задоволення довгострокових та короткострокових фінансових потреб. Для залучення капіталу суб'єкт господарювання використовував або власні джерела, або позики. Власний капітал може бути у формі власний капітал, тоді як позиковий капітал відноситься до заборгованих коштів компанії або скажімо борг.
Власний капітал відноситься до акцій, що вказує на частку власності в компанії. Навпаки, заборгованість - це сума грошей, позичена компанією у банку або зовнішніх сторін, яку потрібно погасити через певні роки разом з відсотками.
Майже всі початківці страждають від цієї плутанини щодо того, чи краще б боргове фінансування було б краще, чи було доцільне фінансування. Тож тут ми обговоримо різницю між борговим та власним фінансуванням, щоб допомогти вам зрозуміти, який із них підходить для вашого типу бізнесу.
Зміст: борг проти власного капіталу
- Порівняльна діаграма
- Визначення
- Ключові відмінності
- Висновок
Порівняльна діаграма
| Основа для порівняння | Борг | Власний капітал |
|---|---|---|
| Значення | Кошти, заборговані компанією перед іншою стороною, відомі як борг. | Кошти, залучені компанією шляхом випуску акцій, відомі як власний капітал. |
| Що це? | Позикові фонди | Власні кошти |
| Роздуми | Зобов'язання | Власність |
| Термін | Порівняно короткий термін | Тривалий період |
| Статус власників | Кредитори | Власники |
| Ризик | Менше | Високий |
| Типи | Строк позики, облігації, облігації тощо. | Акції та акції. |
| Повернення | Інтерес | Дивіденд |
| Характер повернення | Фіксований і регулярний | Змінна і нерегулярна |
| Застава | Важливо забезпечити позики, але кошти можуть бути залучені інакше. | Не вимагається |
Визначення боргу
Гроші, залучені компанією у вигляді позикового капіталу, відомі як борг. Це означає, що компанія заборгувала гроші іншій особі чи юридичній особі. Вони є найдешевшим джерелом фінансування, оскільки їх вартість капіталу нижча, ніж вартість власних та привілейованих акцій. Кошти, залучені за рахунок боргового фінансування, підлягають погашенню після закінчення конкретного терміну.
Борг може бути у вигляді строкових позик, боргових зобов'язань або облігацій. Термінові позики отримують у фінансових установ або банків, тоді як боргові зобов'язання та облігації видаються широкій публіці. Кредитний рейтинг є обов'язковим для публічного випуску боргових зобов'язань. Вони несуть фіксований відсоток, що вимагає своєчасних платежів. Відсотки мають суми податку, що підлягають оподаткуванню, тому вигода від оподаткування також є. Однак наявність боргу в структурі капіталу компанії може призвести до фінансового важеля.
Борг може бути забезпечений або незабезпечений. Забезпечений борг вимагає заставу активу як застави, так що якщо гроші не будуть повернені протягом розумного строку, позикодавець може втратити гроші та повернути гроші. У випадку незабезпеченої заборгованості, зобов’язання не заставити актив для отримання коштів.
Визначення власного капіталу
У фінансах власний капітал відноситься до чистої вартості компанії. Це джерело постійного капіталу. Саме кошти власника діляться на деякі частки. Вкладаючи капітал, інвестор отримує рівну частину власності в компанії, в яку він вклав свої гроші. Інвестиції у власний капітал коштують вище, ніж інвестування в борг.
Власний капітал складається із звичайних акцій, привілейованих акцій, резервів та надлишків. Дивіденд повинен виплачуватися власникам акцій як прибуток від їх інвестицій. Дивіденд на звичайні акції (акції) не є ні фіксованим, ні періодичним, тоді як привілейовані акції користуються фіксованою віддачею від своїх інвестицій, але вони також мають нерегулярний характер. Хоча дивіденд не має податкової суми.
Інвестиції в акції акцій є ризикованими, як у випадку ліквідації компанії; вони будуть виплачені наприкінці після списання боргу всіх інших зацікавлених сторін. Акціонери не здійснюють виплат, тобто виплата дивідендів є добровільною. Крім цього, акціонерам буде виплачено лише в момент ліквідації, тоді як привілейовані акції будуть викуплені після певного періоду.
Ключові відмінності між боргом та власним капіталом
Різниця між борговим і власним капіталом представлена докладно в наступних пунктах:
- Борг - це відповідальність компанії, яка повинна бути погашена після певного періоду. Гроші, зібрані компанією шляхом випуску акцій для широкої публіки, які можна зберігати тривалий період, відомі як Акція.
- Борг - це позиковий фонд, а власний капітал - фонд.
- Борг відображає заборгованість компанії перед іншою особою чи юридичною особою. І навпаки, власний капітал відображає капітал, що належить компанії.
- Заборгованість може зберігатися протягом обмеженого періоду і повинна бути погашена після закінчення цього строку. З іншого боку, власний капітал може зберігатися протягом тривалого періоду.
- Власники боргу є кредиторами, тоді як власники капіталу - власники компанії.
- Борг несе низький ризик порівняно з власним капіталом.
- Борг може бути у формі строкових позик, боргових зобов'язань та облігацій, але власний капітал може бути у формі акцій та акцій.
- Прибутковість боргу відома як відсотки, які є зарахуванням прибутку. На відміну від рентабельності власного капіталу називається дивідендом, що є асигнуванням прибутку.
- Прибутковість боргу є фіксованою і регулярною, але це прямо навпаки у випадку рентабельності власного капіталу.
- Борг може бути забезпечений або незабезпечений, тоді як власний капітал завжди є незабезпеченим.
Висновок
Для всіх компаній важливо підтримувати баланс між борговими та власними фондами. Ідеальне співвідношення боргу та власного капіталу - 2: 1, тобто власний капітал завжди повинен бути вдвічі більшим за борг, тільки тоді можна припустити, що компанія може ефективно покривати свої збитки.
