Різниця між майбутніми та варіантами

Термін "фінансовий похідний інструмент" означає ф'ючерси, форварди, опціони, свопи або будь-який інший гібридний актив, який не має незалежної вартості, тобто його вартість базується на базових цінних паперах, товарах, валюті тощо. У цьому контексті ф'ючерси та опціони часто неправильно сприйняті багатьма людьми. Ф'ючерси може розглядатися як юридично обов'язковий договір на торгівлю базовим фінансовим активом стандартизованої якості та кількості за узгодженою ціною, у майбутній визначений день.

І навпаки, варіанти договір описується як вибір в руках інвестора, тобто право на виконання договору купівлі-продажу певного фінансового продукту за попередньо визначеною ціною, до закінчення встановленого строку. Погляньте на статтю, надану вашим, щоб чітко зрозуміти різницю між ф'ючерсами та опціонами.

Зміст: Параметри ф'ючерсів проти

1. Порівняльна діаграма
2. Визначення
3. Ключові відмінності
4. Подібність
5. Висновок

Порівняльна діаграма

Основа для порівняння	Ф'ючерси	Параметри
Значення	Ф'ючерсний контракт - це обов'язковий договір на купівлю-продаж фінансового інструменту за заздалегідь визначеною ціною на майбутню визначену дату.	Варіанти - це договір, за яким інвестор отримує право купувати чи продавати фінансовий інструмент за встановленою ціною, до або до певної дати, однак інвестор не зобов’язаний це робити.
Зобов'язання покупця	Так, для виконання договору.	Ні, зобов'язання немає.
Виконання договору	У домовлену дату.	Будь-який час до закінчення узгодженої дати.
Ризик	Високий	Обмежений
Передоплата	Без авансу	Оплачується у вигляді премій.
Ступінь прибутку / збитку	Необмежений	Необмежений прибуток і обмежений збиток.

Визначення майбутнього контракту

Майбутнє визначається як договір між двома сторонами, покупцем і продавцем, коли обидві сторони обіцяють одне одному придбання або продаж фінансового активу за погодженою датою в майбутньому та за встановленою ціною. Оскільки договір є юридично обов'язковим, сторони його повинні виконувати, переказуючи відповідно запас / готівку.

Ф'ючерсний контракт - це стандартизований та переданий договір, який обертається навколо, чотири ключові елементи, тобто дата угоди, ціна, покупець та продавець. До предметів, якими торгують на біржі, такі як NYSE або NASDAQ, BSE або NSE у майбутньому контракті, включаються валюти, товари, акції та інші подібні фінансові активи. У таких контрактах покупець розраховує, що ціна активу зросте, тоді як продавець очікує його падіння.

Визначення варіанту контракту

Дериватив, що торгується біржею, коли власник фінансового активу має право купувати або продавати цінні папери за певною ціною, або до зазначеної дати, вважається опціоном. Заздалегідь визначена ціна, за якою укладається торг, називається ціною страйку. Цей варіант можна придбати, оплативши попередню вартість, яка не підлягає поверненню, відома як премія.

Опція придбання основного активу - опція виклику, тоді як опція продажу активу є опцією. В обох випадках право здійснення опціону покладається лише на покупця, але він цього не зобов’язує.

Ключові відмінності між майбутніми та опціонами

Значні відмінності між майбутнім та варіантами згадуються нижче:

1. Обов'язковий договір купівлі-продажу фінансового інструменту за заздалегідь визначеною ціною на майбутню визначену дату відомий як "Ф'ючерсний контракт". Договір, за яким інвестор отримує право купувати або продавати фінансовий інструмент за встановленою ціною, на певну дату або до цієї дати, однак інвестор не зобов’язаний це робити, відомий як Договір опціонів..
2. Ф'ючерсний контракт покладає на покупця зобов'язання виконати контракт у зазначену дату, тому він замикається на договорі. І навпаки, в договорі опціонів є опція, а не обов'язок купівлі чи продажу цінного папера.
3. У ф'ючерсних умовах виконання контракту здійснюється лише на майбутню визначену дату, але у випадку варіантів виконання контракту може бути здійснено в будь-який час до закінчення узгодженої дати.
4. Майбутні ризики більш ризикові, ніж варіанти.
5. Крім сплаченої комісії, ф'ючерси не вимагають авансового платежу, але варіанти вимагають сплати премії.
6. У ф’ючерсі людина може заробляти / отримувати необмежену кількість прибутку чи збитків, тоді як у варіантах прибуток необмежений, але збитки до певного рівня.

Подібність

Ф'ючерси та опціони - це похідні контракти на біржових торгах, що торгуються на біржах, таких як Бомбейська фондова біржа (BSE) або Національна фондова біржа (NSE), що підлягають щоденному розрахунку. Основним активом, на який поширюються ці договори, є такі фінансові продукти, як товари, валюти, облігації, акції тощо. Крім того, обидва договори вимагають маржинального рахунку.

Висновок

Отже, після детального обговорення двох інвестиційних тем, можна сказати, що між ними нічого не можна плутати. Як випливає з назви, варіанти пропонують опцію (вибір), тоді як ф'ючерси не мають жодних варіантів, але їх ефективність та виконання визначені.