Різниця між хедж-фондом та взаємним фондом
Share
Хедж-фонди та Взаємні фонди - це два популярні об'єднані інвестиційні засоби, де ряд інвесторів доручають свої гроші менеджеру фонду, який інвестує ті самі у різні види цінних паперів, що публічно торгуються. А взаємний фонд - це інвестиція, яка пропонує інвестору можливість здійснити інвестицію в диверсифікований та професійно керований кошик цінних паперів при порівняно низькій вартості.
З іншої сторони, хедж-фонд не що інше, як незареєстровані приватні інвестиції. що використовує різноманітний спектр торгових методів та вкладає гроші в цінні папери, що містять різноманітний ризик.
Основна відмінність між двома напрямами інвестування полягає в тому, що, хоча взаємний фонд прагне відносної віддачі, абсолютна доходність переслідується хедж-фондами. У цій статті ви можете знайти важливі відмінності між хедж-фондом та взаємним фондом, тому прочитайте читання.
Зміст: Фонд хеджування проти взаємного фонду
- Порівняльна діаграма
- Визначення
- Ключові відмінності
- Висновок
Порівняльна діаграма
| Основа для порівняння | Хедж-фонд | Взаємний фонд |
|---|---|---|
| Значення | Хедж-фонд - це портфель інвестицій, в який мало кваліфікованих заможних інвесторів об'єднують гроші для придбання активів. | Траст, де заощадження кількох інвесторів об'єднуються для придбання диверсифікованого кошика цінних паперів за низькою вартістю, відомий як Взаємний фонд. |
| Повернення | Абсолютний | Відносна |
| Управління | Агресивно керували. | Порівняно менш агресивно керували. |
| Власники | Мало хто | Тисячі |
| Тип інвестора | Пенсійний фонд, фонд благодійної діяльності, особи з високою чистою вартістю. | Роздрібні інвестори |
| Регулювання | Менше регулювання | Суворо регулюється SEBI |
| Збори | На основі продуктивності. | Виходячи з відсотка керованих активів. |
| Право власності на розпорядника фонду | Суттєві | Несуттєві |
| Прозорість | Інформація, що надається лише інвесторам. | Щорічні звіти публікуються та щорічно розкриваються результати діяльності активів. |
Визначення хедж-фонду
Приватний портфель інвестицій, який використовує передові стратегії інвестування та управління ризиками для отримання хорошої віддачі, відомий як фонд хеджування. Фонд дозволяє лише обмеженій кількості акредитованих інвесторів, які об'єднують свої гроші з менеджером фонду, який інвестує гроші в різні види активів. Керівник фонду стягує плату за управління коштами, яка залежить від прибутку, отриманого активами фонду.
Хедж-фонд - це інвестиційне партнерство, де лише кілька інвесторів з високою чистою вартістю можуть зробити інвестиції у фонд. Мінімальна сума початкових інвестицій у фонд порівняно висока. Фонд звільнений від суворих норм. Коефіцієнт ризику в хедж-фондах дуже високий, тому менеджер фонду використовує агресивні стратегії, такі як продаж коротких, торгових опціонів, інвестування в цінно знижені цінні папери або очікування конкретної події тощо. Однак фонд використовує ті фінансові інструменти, які мінімізують ризик та підвищення прибутку.
Визначення Взаємного фонду
Під терміном "взаємний фонд" ми маємо на увазі інвестиційний механізм, в якому ряд інвесторів об'єднують свої ресурси для спільної мети, встановленої фондом. Інвестори збирають і об'єднують свої гроші з менеджером фонду, який використовує пул коштів для інвестування в диверсифіковану кошик цінних паперів на ринку капіталу, таких як акції, облігації та інші товарні товари.
Менеджер фонду є експертом з портфеля та піклується про ефективне управління та контроль фонду. Менеджер стягує плату за управління фондом, яка базується на вартості активів фонду.
Інвестори до фонду мають частку власності в активах пайового фонду, де частка власності залежить від коштів, внесених кожним інвестором. Рентабельність пайового фонду залежить від його ефективності, якщо цінність зростає, прибуток збільшується, а у зворотному випадку повернення може падати. Чистий дохід та збільшення капіталу розподіляються між власником паю в пропорції їх капіталу.
Ключові відмінності між хедж-фондом та взаємним фондом
Різницю між хедж-фондом та пайовим фондом можна чітко визначити з наступних підстав:
- Хедж-фонд описується як портфельна інвестиція, завдяки якій лише деяким акредитованим інвесторам дозволено об'єднати свої гроші разом для придбання активів. Взаємні фонди відносяться до професійно керованого інвестиційного механізму, де кошти збираються від кількох інвесторів, об'єднаних разом для придбання цінних паперів.
- Хедж-фонди домагаються абсолютної віддачі. І навпаки, пайові фонди прагнуть відносної віддачі від інвестицій, здійснених у цінні папери.
- Хедж-фонди здійснюються агресивним управлінням, де передові методи інвестування та управління ризиками використовуються для отримання хорошої віддачі, що не стосується пайових фондів.
- Власники пайового фонду великі за кількістю, тобто можуть бути тисячі власників пайового фонду. Однак власники хедж-фондів обмежені в кількості.
- Якщо говорити про тип інвесторів, інвестори хедж-фондів - це інвестори з високою чистою вартістю. З іншого боку, пайовий фонд має малих та роздрібних інвесторів.
- Хедж-фонди злегка регулюються, тоді як пайові фонди суворо регулюються Індійською радою з цінних паперів (SEBI).
- Комісії за управління залежать від відсотка активів, що управляються пайовими фондами. На відміну від хедж-фондів, де збори за управління базуються на ефективності активів.
- У хедж-фондах менеджер фонду також має значну частину власності. На відміну від пайових фондів, де менеджер фонду не має значного інтересу.
- У пайових фондах звіти публікуються щорічно, а розкриття результатів діяльності проводиться півроку. На відміну від хедж-фондів, де інформація надається лише інвесторам, і немає розголошення операцій публічно.
Висновок
Якщо ви любитель ринку капіталу і хоче інвестувати один з цих двох фондів, то можете зробити вибір відповідно до своїх ресурсів. Якщо у вас є велика кількість грошей, ви можете піти на хедж-фонди, тоді як якщо ваша сума інвестицій низька, ви можете вибрати взаємні фонди.
