Різниця між опціями та ордерами

Опціони та ордери - це два похідні інструменти, що торгуються на біржі, які дають інвестору можливість придбати акцію за заздалегідь визначеною ціною та датою. Основна відмінність між опціями та ордерами полягає в тому, що поки варіанти є договори, але ордери є фінансовими інструментами.

Похідна означає фінансовий інструмент, що не має незалежної вартості, по суті, вартість визначається із вартості базового активу, такого як товари, валюти, худоба, цінні папери, злитки тощо. У більш тонкому вираженні деривативи представляють форварди, ф'ючерси, опціони , свопи та варанти.

Ця стаття пояснює вам значення та поняття двох видів похідних, а також робить порівняння між варіантами та варантами, тому прочитайте.

Зміст: Параметри проти ордерів

1. Порівняльна діаграма
2. Визначення
3. Ключові відмінності
4. Висновок

Порівняльна діаграма

Основа для порівняння	Параметри	Ордери
Значення	Опція вважається пільгою, яка надає покупцеві право, а не обов'язок купувати або продавати акцію за вказаною ціною в певну дату.	Гарантія посилається на інструмент, зареєстрований та торгується окремо, що дає власнику право отримати вказану кількість акцій за заздалегідь визначеною ціною та датою.
Що це?	Договір	Безпека
Природа	Стандартизований	Нестандартні
Інструмент	Інструмент вторинного ринку	Інструмент первинного ринку
Торгівля	Між інвесторами	Варанти видаються компанією або фінансовою установою.
Вправа	При здійсненні опціону один інвестор дарує або отримує акції іншому інвестору.	При здійсненні ордерних акцій, які відповідають зобов'язанням, отримуються безпосередньо від компанії.
Базовий актив	Облігації, індекси та внутрішні акції.	Валюти, міжнародні акції.

Визначення параметрів

Опції передбачають основну категорію похідних цінних паперів. Договір між двома сторонами, в якому одна із сторін набуває права, але не зобов'язання придбати або продати базовий актив, за узгодженою ціною, до або до зазначеної дати.

Сторона, яка отримує право придбати або продати цінні папери, вважається покупцем опціону, тоді як сторона, яка надає таке право, називається продавцем опціону. Адекватний розгляд стягується опціонером (продавцем) від власника опціону (покупця), який називається опціонною премією. Базовий актив - це фінансовий інструмент або товар, охоплений договором, який може бути акціями, іноземною валютою, облігаціями, ф'ючерсним контрактом тощо. Узгоджена ціна називається ціною страйку або ціною здійснення, а дата закінчення терміну дії контракту називається датою погашення.

Є два стилі варіантів, тобто американський варіант, який можна застосовувати будь-коли до його закінчення, та європейський варіант, який застосовується на дату його погашення..

Класифікація варіантів:

• Варіант дзвінка: Це дає право одержувачу придбати актив за заздалегідь визначеною ціною та датою.
• Поставте варіант: Це дає право одержувачу продати актив за фіксованою ціною та датою.

Визначення ордерів

Варанти також є одним з важливих фінансових інструментів, якими торгують на ринку. Так само, як і опція, вона також надає власнику право підписати вказану кількість акцій певного суб'єкта господарювання за узгодженою ціною протягом визначеного періоду. Реєстрація та торгівля ордерів здійснюється окремо на біржі.

При здійсненні права власником ордера кількість акцій компанії-емітента збільшується, що призводить до зменшення розміру акцій її акціонерів. Вони, як правило, випускаються компаніями для "підсолодження" боргових випусків, таких як облігації та облігації. Варанти додаються до примітки про премію безпеки, щоб залучити інвесторів. Однак його можна відстебнути і видати самостійно.

Основні відмінності між опціями та ордерами

Різниця між варіантами та ордерами може бути чітко викладена з таких підстав:

1. Варіант - це угода між сторонами, в якій покупець має право, а не зобов'язання купувати або продавати акцію за вказаною ціною в певну дату. Інструмент, зареєстрований та торгується окремо, що дає покупцю право отримати вказану кількість акцій за заздалегідь визначеною ціною та датою, називається ордером
2. Хоча опціони є контрактами, ордери - цінні папери.
3. Варіанти високо стандартизовані, по суті, вони повинні дотримуватися правил щодо терміну погашення, тривалості, розміру контракту, ціни здійснення та торгової одиниці, однак ордери мають гнучкий характер.
4. Опціон акцій є інструментом вторинного ринку, оскільки торги відбуваються між інвесторами. На відміну від опціону, ордер на акції є інструментом первинного ринку, оскільки сама компанія видала ордери.
5. У випадку біржового опціону торги здійснюються між інвесторами. Але біржові ордери видаються компанією або фінансовою установою.
6. Під час здійснення опціону акцій один інвестор дає або отримує акції іншому інвестору або отримує його. Навпаки, при здійсненні ордера акції, які відповідають зобов'язанням, отримуються безпосередньо від компанії.
7. Базовим торговим активом для опціонів є облігації, індекси та внутрішні акції. І навпаки, основним торговим активом для варантів є валюти, міжнародні акції.

Висновок

За великим рахунком, обидва фінансові деривативи є важливими інструментами для бізнесу, що дозволяє інвестору інвестувати в акції, не утримуючи цінні папери. Потрібно бути дуже обережними при роботі з ордерами, оскільки це дуже спекулятивні та позитивні інструменти. Навпаки, інвестування в опціон передбачає менший ризик, високий потенціал зростання з обмеженою потребою в капіталі.