Лімітний ордер проти стоп-ордеру

Замість того, щоб постійно контролювати ціну акцій чи інших цінних паперів, інвестори можуть розмістити: лімітний порядок або а зупинка порядку зі своїм брокером. Ці замовлення - це вказівки щодо здійснення торгів, коли ціна акцій досягає певного рівня. Лімітне замовлення використовується для того, щоб спробувати скористатися певною цільовою ціною і може бути використане як для замовлення на купівлю, так і для продажу. Лімітне замовлення доручає брокеру торгувати певною кількістю акцій за конкретною ціною або кращою. Для замовлень на покупку це означає купувати за граничною ціною або нижче, а для лімітних замовлень на продаж, це означає продавати за граничною ціною або вище.

Наказ про зупинку, який іноді називають а наказ про зупинку втрат, використовується для обмеження втрат; він доручає брокеру здійснювати торги, коли акція досягає ціни, за яку інвестор не бажає переносити збитки. Для замовлень на купівлю це означає покупку, як тільки ціна піднімається вище ціни зупинки. Для продажу замовлень це означає продаж, як тільки ціна опуститься нижче ціни зупинки.

Це порівняння використовує Лімітний ордерСтоп замовленняІнструкція Торгуйте за ціною, рівною або кращою певної ціни. Для замовлення на купівлю купуйте від $ X або нижче. Для продажу замовлень продайте по $ X або вище. Торгуйте, якщо ціна перевищує бажану ціль. Для продажу замовлень продайте, якщо ціна впаде нижче $ X. Для замовлення на покупку купуйте, якщо ціна піднімається вище $ X. Намір Інвестори використовують лімітні замовлення, щоб заблокувати бажану ціну, оскільки гарантовано виконання лімітних замовлень (якщо вони виконуються взагалі) за певною ціною або кращою. Наказ зупинки - обмежити втрати. Якщо ціна акцій рухається у напрямку, протилежному тому, що хотів би інвестор, стоп-ордер встановлює максимальну межу для можливих втрат. Недоліки Вища комісія від біржових маклерів. Можливо, не виконується, якщо ціна не буде досягнута. Торгова ціна може бути гіршою, ніж ціна зупинки. Може викликати короткочасні коливання.

Зміст: Ліміт замовлення проти стоп-ордера

• 1 Як працюють обмеження та зупинка замовлень
• 2 Переваги
• 3 Недоліки
• 4 Список літератури

Як працюють обмеження та зупинка замовлень

Лімітне замовлення - це інструкція брокеру торгувати певною кількістю акцій за конкретною ціною або кращою. Наприклад, для інвестора, який прагне придбати акцію, лімітне замовлення становить 50 доларів Купуйте цей запас, як тільки ціна досягне 50 доларів або нижче. Інвестор розмістить таке лімітове замовлення в той момент, коли акції торгують вище 50 доларів. Для тих, хто хоче продати, лімітний порядок встановлює ціну підлоги. Таким чином, лімітне замовлення на рівні 50 доларів США буде розміщене, коли акції торгуються нижче 50 доларів, а інструкція брокеру: Продавайте цю акцію, коли ціна сягає 50 доларів або більше. Лімітні замовлення виконуються автоматично, як тільки є можливість торгувати за граничною ціною або краще. Це звільняє інвестора від моніторингу цін і дозволяє інвестору фіксувати прибуток. Торгівля буде здійснюватися лише за встановленою ціною або краще.

З іншого боку, наказ про зупинку використовується для обмеження втрат. Стоп-ордер - це інструкція торгувати акціями, якщо ціна стає «гіршою», ніж конкретна ціна, відома як стоп-ціна. Наприклад, стоп-ордер у розмірі 50 доларів США, розміщений власником акцій, що зараз торгує на рівні 53 доларів США, означає Продам цей запас за ринковою ціною якщо ціна акцій сягає 50 доларів. І навпаки, той, хто хоче придбати той самий товарний запас, може чекати правильної можливості (зниження ціни), але може захотіти зробити стоп-замовлення на покупку за $ 58. Це було б обмежте зворотний бік встановивши граничний розмір ціни, яку вона платить за придбання акцій.

У звичайному зупинці, після досягнення встановленої ціни, замовлення виконується за ринковою ціною. Порядок зупинки обмеження надає можливість встановити ціну зупинки і гранична ціна. Після досягнення ціни зупинки замовлення не буде виконано до досягнення граничної ціни. Ось приклад, який ілюструє, як різні варіанти торгівлі - ринкові, лімітні, стоп-та стоп-лімітні замовлення - працюють на купівлю та продаж акцій за ціною 30 доларів.

Переваги

Лімітні замовлення гарантують торгівлю за певною ціною.

Стоп-ордери можна використовувати для обмеження втрат. Вони також можуть бути використані для гарантування прибутку, гарантуючи, що акція продається до того, як вона опуститься нижче купівельної ціни.

Замовлення стоп-ліміту дозволяють інвестору контролювати ціну, за якою виконується замовлення. Ціна зупинки та гранична ціна не повинні бути однаковими.

Недоліки

Брокери можуть стягувати високу комісійну комісію за лімітні замовлення. Вони також ніколи не можуть бути виконані, якщо гранична ціна не буде досягнута.

Коли спрацьовує стоп-ордер, акція продається за найкращою можливою ціною, яка може бути нижчою від ціни, визначеної стоп-ордером, оскільки торгівля не є миттєвою. Цього ризику можна уникнути, встановивши стоп-ліміт, але це може перешкоджати виконанню замовлення взагалі. Замовлення на зупинку також можуть бути спровоковані короткочасним коливанням ціни акцій. Брокерські фірми, такі як E * TRADE та Scottrade, мають різні стандарти визначення того, коли буде досягнута зупинна ціна, включаючи ціни останнього продажу або ціни котирування..

Як уже згадувалося, стоп-лімітні замовлення можуть не виконуватися, якщо ціна акцій відходить від зазначеної граничної ціни. Вони також можуть бути активовані короткочасними коливаннями ринку.

Список літератури

• Обмежити замовлення - SEC.gov
• Основи торгівлі - SEC.gov