Різниця між форвардом та майбутнім контрактом

Форвардні та ф'ючерсні контракти - це похідні, схожі на папері. Оскільки намалювати різницю потім стає трохи важко, це стає простою помилкою, але допущеною багатьма людьми. Зрештою, вони обидва звучать як ті самі речі, які ще попереду.

Тим не менш, коли дивитися на перспективні та майбутні контракти на їх технічні деталі, два договори функціонують по-різному. Вони також виконують абсолютно різноманітні цілі з точки зору торговців. Таким чином, ця публікація прагне розрізати двох та виявити основні відмінності між ними.

Що таке форвардний договір?

Форвардний контракт може бути визначений як договір, який зобов'язує дві сторони або юридичні особи для торгівлі активами в майбутньому. Зазвичай це має відбуватися за погодженою ціною та датою.

Тому узгоджений курс стає домінуючою ціною до моменту обміну. Це також називається форвард ціна або ціна доставки. Форвардний контракт завжди витісняє поточну спотову ринкову ціну на активи, що містяться в контракті.

Форвардний контракт не є стандартним. Це означає, що якість, а також кількість відповідних активів є специфічними для угоди. Слід зазначити, що, хоча це звучить як офіційна угода через слово "контракт", це не є впевненою річчю, принаймні, не завжди.

Ризики форвардного контракту

Форвардний контракт може бути порушений в будь-який час і через наступні причини:

• Якщо одна сторона не зможе виконати угоду.
• Ринкові умови недоброзичливі в одній із сторін, наприклад, величезне зниження або підвищення ціни, що спонукає покупця і продавця до дефолту відповідно.
• Юридичні наслідки: - у такому випадку лише сильна юридична команда може зробити серйозну справу проти неплатника..

Що таке майбутній контракт?

Майбутній контракт, як правило, є угодою між сторонами про купівлю або купівлю деяких базових фінансових активів за домовленою датою та ціною в майбутньому. Ф'ючерсний контракт, на відміну від форвардного контракту, торгується біржею.

Ф'ючерсний контракт може бути визначений як обов'язковий контракт, укладений на більш пізній термін. У такому договорі дві сторони вирішують обмінятися активами за узгодженими курсами у майбутній визначений день. Договір, як правило, стандартизується щодо кількості, поставки та дати доставки. У цьому випадку продавець займає коротшу позицію, тоді як покупець займає більш довгу.

Ризики майбутнього контракту

Ризик майбутнього контракту включає:

• Процентні ризики.
• Операційні ризики.
• Ризики розрахунків та доставки.
• Позиційні ризики.

Схожість між форвардними та майбутніми контрактами

1. Два типи контрактів трапляються або закінчуються у визначені дати та час у майбутньому.
2. Два договори дозволяють інвесторам купувати та / або продавати активи в конкретні дати та ціни.

Відмінності між форвардними та майбутніми контрактами

Незалежно від того, що два контракти звучать схоже і діють на основі майбутнього, два договори мають відмінні аспекти. Відхилення ґрунтуються на кількох аспектах, як пояснено тут:

1. Регулювання вперед Майбутні контракти

Ф'ючерсний контракт діє за правилами уповноважених органів, тоді як форвардні контракти не мають правил обміну.

2. Стандартизація

Майбутній контракт зазвичай стандартизується, тоді як форвардний контракт не стандартизований. Це означає, що з майбутнім контрактом ви зможете переглянути історичні тенденції ринку та визначити можливості торгівлі. Для нестандартних договорів контракт, як правило, унікальний для узгоджених умов.

3. Обміни

Майбутній контракт торгує на біржах і є більш ліквідним. Це означає, що спекулянт може торгувати ф'ючерсними ринками, використовуючи великі розміри контрактів і не переживаючи про зустріч з кимось з іншого боку.

З іншого боку, у форвардному контракті сторони приватно визначають умови договору. Таким чином, обмін не потрібен їм для здійснення транзакції. Це означатиме відсутність прозорості цін поза сторонами.

4. Попередні ризики

Ф'ючерсні контракти мають передові витрати. Це залежить від брокерської фірми, а також від біржі, якою ви торгуєте, а це означає, що ви повинні мати трохи грошових коштів на своєму рахунку.

Для форвардних контрактів немає авансових витрат. У цьому випадку всі сторони, що потребують, погоджуються щодо ціни без фінансових зобов'язань.

5. Урегулювання договорів

Урегулювання угод форвардними контрактами відбувається в кінці підписаного пакту. З іншого боку, ф'ючерсні контракти зазвичай маркуються на ринок щодня. Це означає, що всі щоденні зміни врегулюються за день, поки не закінчиться контракт.

Також врегулювання форвардних контрактів відбувається в узгоджену дату, тоді як розрахунки за ф'ючерсними контрактами можуть відбуватися протягом різних дат.

Форвард Vs. Майбутні контракти: таблиця порівняння

Підсумок Forward Vs. Майбутні контракти

Відповідно до підписання, існує кілька відмінностей між двома видами контрактів. Для використання форвардні контракти можуть застосовуватися як у спекуляціях, так і в хеджуванні. Договір також розроблений під замовлення, що робить його найкращим для хеджування. Що стосується ф'ючерсних контрактів, вони є найкращими та найбільш підходящими для спекуляцій.